Management Financiar

Este tot una cu Activul net contabil

Exprima averea neta a actionarilor, respectiv activul neangajat in datorii

Se calculeaza ca diferenta intre Activ si Datorii totale 

Se diferentiaza de Capitalurile proprii

Este axata pe fluxurilor financiare care se formeaza la nivelul intreprinderii

Este activitatea de diagnosticare a pozitiei (situatiei) finaciare intreprinderii

Porneste de la eforturile depuse si se indreapta catre efectele optinute

Pot fi adoptate atunci cand intreprinderea optine rezultate slabe sau nefavorabile

Au in vedere, printre altele, reducerea datoriile si mng lichiditatilor

Urmaresc, in plan financiar, care este volumul incasarilor si profit se obtine 

Nu este practicat de agenti economici care au in interes asupra intreprinderii analizate

Se elaboreaza njumai in cazul in care, la nivelul intreprinderii apar semnale de reglare 

Este rezultatul unui proces de evaluare a potentialului financiar al intreprinderii

Va evidentia imposibilitatea firmei de a asigura un excedent de resurse financiare pe termen lung, (...) acoperite necesitatile de finantare pe termen scurt

Reprezinta un semnal de alarma pentru viitor

Reprezinta o solutie satisfacatoare pentru firmele ce actioneaza in comertul en-detail, in sc en-gros (a primi plata marfurilor dupa o perioada acceptata)

Depinde de structura cheltuielilor, respectiv de comportamentul acestora fata de volumul de activitate

Se mai numeste risc al afacerii

Se mai numeste risc operational

Intarzierea platii drepturilor salariale

Scaderea datoriilor fata de furnizori

Intarzierea platii furnizorilor

Acumularea de credite bancare

Este importanta pentru firma, deoarece, in situatia in care firma nu si mai poate onora obligatiile (...) va fi actionata in justitie de catre creditori

Se determina ca raport intre totalul datoriilor si totalul activului

Exprima masura in care veniturile pot scadea fara sa apara probleme financiare pentru firma

Se determina ca raport intre profitul net si cheltuielile financiare cu dobanzile 

Este un indicator de volum al activitatii, care poate genera o imagine deformata (...) 

Reprezinta un element de calcul al marjei comerciala

La intreprinderile cu activitate financiara, reflecta atat productia vanduta cat si vanzarile de marfuri

La intreprinderile cu activitate comerciala este tot una cu productia exercitiului

Acordarea de dividente superioare in viitor, daca intreprinderea va avea o evolutie financiara favorabila

Reducerea valorii capitalurilor proprii, pentru a diminua cuantumul garantiilor catre creantieri

Dreptul de participare la deciziile majore in viata intreprinderii in special la cele privind desemnarea (...)

Consuma mult timp si este costisitoare

Asigura protectia impotriva fraudei debitorului 

Se finalizeaza prin lichidarea de catre mandatar a activelor prin vanzare privata sau licitatie publica

Politica ofensiva 

Politica neutra 

Politica defensiva

Cuprind cheltuielile privind materiile prime si utilitati 

Cuprind cheltuieli cu impozitele, taxe si varsaminte asimilate salariilor personalului

Cuprind cheltuielile cu salariile personalului

Isi propune realizarea unei cifre de afaceri mari cu stocuri si lichiditati ridicate 

Este promovata de acei manageri care doresc realizarea unei cifre de afaceri mari cu stocuri minime 

Este agreata de acei manageri care accepta riscuri mari leagata de risca de stocuri si lipsa de lichiditati

Se bazeaza pe atragerea de resurse ciclice posibile de mobilizat care au costuri mai mici de procurare 

Este sold intermediar de gestiune 

Se determina ca diferenta dintre rezultatul curent (EBT) si impozitul pe profit 

Se determina ca diferenta intre rezultatul curent si cheltuielile financiare 

Este evidentiat ca urmare a analizei starii de performanta financiare a intreprinderii

Presupune imposibilitatea intreprinderii de a face fata pasivului exigibil  cu activul sau disonibil

Evidentiaza sumele care vor reveni actionarilor sau asociatilor in caz de lichidare a firmei 

Presupune o grupare prealabila a diferitelor operatii realizate de intreprindere in raport cu natura (...)

Studiaza impactul diferitelor operatii ale intreprinderii asupra trezoreriei 

Retine doar imobilizarile cu lichidate mai mare de un an

In termeni reali trebuie sa remunereze capitalurile investite de actionari si creditori 

Trebuie sa fie mai mare decat rata inflatiei 

Prin valoarea sa, trebuie sa permita intreprinderii, reinoirea si cresterea activelor sale intr-o perioada de tmp

Acordarea de garantii pentru imprumuturi 

Anularea datoriilor 

Infuzii de capital 

Acordarea de imprumuturi 

Reorganizarea activitatii debitorului sau lichidarea unor bunuri din averea lui pana la stingerea pasivului

Lichidarea patrimonului in caz de faliment, care nu trebuie sa fie precedata, in mod obligatoriu de reorganizarea (...)

Lichidarea patrimonului in caz de faliment, care trebuie sa fie precedata, in mod obligatoriu de reorganizarea (...)

Asigurarea echilibrului nevoi-resurse, pentru creantieri 

Posibilitatea de control a intreprinderii de catre actionari si manageri 

Flexibilitatea constituirii si utilizarii resurselor, pentru actionari si manageri 

Se consolideaza autonomia financiara a intreprinderii 

Fondul de rulment asigura acoperirea suficienta impotriva riscului de reinoire a creditelor si de crestere a (...)

Finantarea necesarului financiar al exploatarii se realizeaza, in special, din resurse permanente care au costuri mai mari 

Se recurge la credite pe termen scurt, intr-o proportie mai redusa, deoarece intreprinderea isi utilizeaza majoritatea lichiditatilor

Raportul dintre fondul de rulment si activele totale

Raportul dintre active circulante si datorii pe termen scurt 

Raportul dintre autofinantare si capitalul imprumutat 

Raportul dintre situatia neta si capitalul imprumutat

Se calculeaza ca raport intre profitul net si cifra de afaceri 

Arata care este rezultatul net a defectelor combinate ale lichiditatii, managementul activelor si managamentul (...)

Se determina ca raport intre profitul net si totalul activelor 

Reflecta potentialul financiar al firmei de asi remunera capitalurile proprii 

Reflecta potentialul financiar al firmei de asi finanta investitiile 

Este o componenta a analizei situatiei/pozitiei fianciare a intreprinderii