Examen Final De Derivados Financieros
Examen final de productos derivados financieros del Mtro. Joaquin Alducin (Mexico 2009)
- 1.En su fecha de vencimiento el precio de la accion subyacente de una opcion tipo call cerro en $23.75 considerando que el precio de ejercicio de la opcion es de $22.00 entonces el valor intrinseco es:
- A.
- 1.75
- B.
0.00
- C.
+ 1.75
- 2.Un inversionista adquirio opciones tipo call a un precio de 1.85 pesos y precio de ejercicio de $9.00 Calcule el precio de equilibrio del subyacente para esta opcion:
- A.
0.00
- B.
$7.15
- C.
$9.00
- D.
$10.85
- 3.Cuando el precio del subyacente de una opcion tipo call es de $33.00 al tiempo que su precio de ejercicio es de $30, entonces se dice que la opcion . . .
- A.
Esta fuera del dinero
- B.
Esta en el dinero
- C.
Esta dentro del dinero
- 4.Una opcion tipo put estara fuera del dinero cuando . . .
- A.
El precio del subyacente sea menor que el precio de ejercicio
- B.
El precio del subyacente sea igual que el precio de ejercicio
- C.
El precio del subyacente sea mayor que el precio de ejercicio
- 5.Una opcion tipo call estara dentro del dinero cuando . . .
- A.
El precio del subyacente sea mayor que el precio de ejercicio
- B.
El precio del subyacente sea menor que el precio de ejercicio
- C.
El precio del subyacente sea igual que el precio de ejercicio
- 6.Una opcion tipo put debera ser ejercida en su vencimiento cuando . . .
- A.
El precio del subyacente sea mayor que el precio de ejercicio
- B.
El precio del subyacente sea menor que el precio de ejercicio
- C.
El precio ejercicio se menor que el precio del subyacente
- 7.Para que que una opcion tipo call no sea ejercida en la fecha de vencimiento se requiere que :
- A.
El precio ejercicio se mayor que el precio del subyacente
- B.
El precio ejercicio sea menor que el precio del subyacente
- C.
El precio del subyacente sea menor que el precio ejercicio
- 8.Utilizando la calculadora de opciones de divisas calcule el precio de la prima que debera pagar una empresa que desea comprar puts del dolar para cubrir una posicion larga de $200,000 dolares considerando los siguientes datos: Tipo de cambio spot = 14.00, precio de ejercicio $14.14, plazo a vencimiento 90 dias, tasa de interes domestica 5.10% tasa de interes externa 1.20%, volatilidad 30%
- A.
0.828
- B.
0.829
- C.
165,844.20
- D.
165,683.80
- 9.Quien tiene una posicion corta en dolares (por pagar) puede cubrir su riesgo cambiario con la siguiente operacion:
- A.
Comprando puts del dolar
- B.
Comprando Calls del dolar
- C.
Vendiendo Calls del dolar
- 10.Quien tiene una posicion larga en dolares (por recibir) puede cubrir su riesgo cambiario con la siguiente operacion:
- A.
Comprando calls del dolar
- B.
Vendiendo puts del dolar
- C.
Comprando puts del dolar
- 11.Comprar un call sobre el tipo de cambio es equivalente a vender un futuro, con la salvedad de que en el caso de la opcion, la perdida maxima esta acotada al monto de la prima que se pago por la opcion
- A.
VERDADERO
- B.
FALSO
- 12.Quien desea cubrir una posicion corta en dolares podra realizar cualquiera de las siguinetes operaciones excepto . . .
- A.
Comprar futuros del dolar
- B.
Vender futuros del dolar
- C.
Comprar calls sobre el dolar
- D.
Comprar dolares spot
- 13.Quien tiene una posicion larga en dolares (va a recibir dolares) podra cubrir esta posicion con cualquiera de las siguientes estrategias excepto . . .
- A.
Vender futuros del dolar
- B.
Comprar futuros del dolar
- C.
Comprar puts sobre el dolar
- D.
Comprar los dolares spot
- 14.Calcule el valor teorico del tipo de cambio forward considerando los siguientes datos, tipo de cambio spot = $13.00 plazo a vencimiento 270 dias, tasa de interes domestica 5.10% tasa de interes externa 1.2%
- A.
$13.00
- B.
$13.0376
- C.
$13.3769
- D.
$133.3769
- 15.Considerando que el futuro del dolar tiene un tamano de contrato de $10,000 dolares, el valor nocional de un contrato para un tipo de cambio spot de $13.10 sera de:
- A.
$13.10 pesos
- B.
$13.10 dolares
- C.
$130,000 pesos
- D.
$130,000 dolares
- 16.Que le sucede al tipo de cambio forward teorico cuando se observa una baja en las tasas de interes domesticas (manteniendo todo lo demas constante):
- A.
Debe disminuir por la baja en tasas
- B.
Debe aumentar por la baja en tasas
- 17.Un fondo de inversion realizo una compra de 10 contratos de futuro del IPC con vencimiento en junio a un precio de 24,100 y al termino de la jornada el precio de liquidacion de este contrato fue de 24,050 por lo que el fondo observara como resxultado:
- A.
Una perida de $500 pesos
- B.
Una utilidad de $500 pesos
- C.
Una perdida de $5,000 pesos
- D.
Una utilidad de $5,000 pesos