Test 1 Zik

1. 3. Credit scoring to inaczej:

a) metoda punktowa

b) model dyskryminacyjny Altmana

c) strategia dopasowywania przepływów pieniężnych

d) strategia immunizacji portfela

Scoring (metoda punktowa) – przypisanie
punktów wartościom wskaźników i ich
zsumowanie. Suma pozwala przypisać
kredytobiorcę do określonej klasy ryzyka,

Explanation

Scoring (metoda punktowa) – przypisanie
punktów wartościom wskaźników i ich
zsumowanie. Suma pozwala przypisać
kredytobiorcę do określonej klasy ryzyka,

2. 15. Dywersyfikacja, jako metoda ograniczania ryzyka, to metoda opisana po raz pierwszy przez:

a) Francisa Galtona,

b) Daniela Bernoullego,

c) Gottfrieda von Leibniza,

d) Harry’ego Markowitza.

Dywersyfikacja jest metodą ograniczania ryzyka poprzez rozproszenie inwestycji w różne aktywa lub instrumenty finansowe. Harry Markowitz jest uważany za ojca teorii portfelowej, która zakłada, że inwestorzy powinni dywersyfikować swoje portfele inwestycyjne, aby zminimalizować ryzyko i maksymalizować zwroty. Jego badania i prace nad tym tematem, opublikowane w 1952 roku, przyniosły mu Nagrodę Nobla w dziedzinie ekonomii w 1990 roku.

Explanation

Dywersyfikacja jest metodą ograniczania ryzyka poprzez rozproszenie inwestycji w różne aktywa lub instrumenty finansowe. Harry Markowitz jest uważany za ojca teorii portfelowej, która zakłada, że inwestorzy powinni dywersyfikować swoje portfele inwestycyjne, aby zminimalizować ryzyko i maksymalizować zwroty. Jego badania i prace nad tym tematem, opublikowane w 1952 roku, przyniosły mu Nagrodę Nobla w dziedzinie ekonomii w 1990 roku.

3. 1. Bank jest płynny, jeśli

a) jest zdolny do spłaty wszystkich zobowiązań w terminie

b) jest zdolny do regulowania zobowiązań m.in. poprzez zamianę jednych zobowiązań na inne

c) wartość rynkowa jego aktywów jest równa co najmniej wartości rynkowej jego zobowiązań

d) wartość rynkowa jego zobowiązań jest co najmniej równa wartości rynkowej jego aktywów

Banku: zdolność do terminowego regulowania
zobowiązań oraz zdolność do pozyskiwania
funduszy na sfinansowanie nieoczekiwanego
wycofywania depozytów, zdolność do
generowania przez bank dodatniego salda
przepływów gotówkowych w określonym
horyzoncie czasowym (Rekomendacja P);

Explanation

Banku: zdolność do terminowego regulowania
zobowiązań oraz zdolność do pozyskiwania
funduszy na sfinansowanie nieoczekiwanego
wycofywania depozytów, zdolność do
generowania przez bank dodatniego salda
przepływów gotówkowych w określonym
horyzoncie czasowym (Rekomendacja P);

4. 84. Zgodnie z obowiązującym Prawem bankowym minimalna wartość kapitału założycielskiego banku komercyjnego wynosi:

a) 1 mln euro

b) 5 mln euro

c) 20 mln euro

d) 25 tys. Euro

The correct answer is b) 5 mln euro. According to the current Banking Law, the minimum capital requirement for a commercial bank is 5 million euros. This minimum capital is necessary to ensure that the bank has sufficient funds to cover potential losses and to meet the regulatory requirements imposed by the banking authorities. Having a higher capital requirement also enhances the stability and credibility of the bank, as it demonstrates its financial strength and ability to withstand economic shocks.

Explanation

The correct answer is b) 5 mln euro. According to the current Banking Law, the minimum capital requirement for a commercial bank is 5 million euros. This minimum capital is necessary to ensure that the bank has sufficient funds to cover potential losses and to meet the regulatory requirements imposed by the banking authorities. Having a higher capital requirement also enhances the stability and credibility of the bank, as it demonstrates its financial strength and ability to withstand economic shocks.

5. 27. Fundusze własne według ustawy z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo bankowe, w banku zorganizowanym w formie spółki akcyjnej obejmują m.in.,:

a) kapitał akcyjny, zapasowy i kapitały rezerwowe,

b) zobowiązania podporządkowane,

c) wartości niematerialne i prawne,

d) znaczące zaangażowania kapitałowe w instytucje kredytowe.

„fundusze
własne”
oznaczają
sumę
kapitału
Tier
I
i
kapitału
Tier
II

Art.
26.
Pozycje
kapitału
podstawowego
Tier
I:
a)
instrumenty
kapitałowe
(służących
powiększaniu
KW),
o
ile
spełnione
zostały
warunki
określone
w
art.
28,
lub
w
stosownych
przypadkach,
w
art.
29;
b)
ażio
emisyjne
związane
z
instrumentami,
o
których
mowa
w
lit.
a);
c)
zyski
zatrzymane;
d)
skumulowane
inne
całkowite
dochody;
e)
kapitał
rezerwowy;
f)
fundusz
ogólnego
ryzyka
bankowego.

Art.
62.
Pozycje
w
Tier
II
składają
się
z
następujących
elementów:
a)
instrumentów
kapitałowych
i
pożyczek
podporządkowanych,
o
ile
spełnione
zostały
warunki
określone
w
art.
63;
b)
ażio
emisyjnych
związanych
z
instrumentami,
o
których
mowa
w
lit.
a);
c)
w
przypadku
instytucji
obliczających
kwoty
ekspozycji
ważonych
ryzykiem
zgodnie
z
częś
cią
trzecią
tytuł
II
rozdział
2
–
korekty
z
tytułu
ogólnego
ryzyka
kredytowego,
przed
skutkami
podatkowymi,
w
wysokości
do
maksymalnie
1,25
%
kwot
ekspozycji
ważonych
ryzykiem
obliczanych
zgodnie
z
częścią
trzecią
tytuł
II
rozdział
2;
d)
w
przypadku
instytucji
obliczających
kwoty
ekspozycji
ważonych
ryzykiem
zgodnie
z
częś
cią
trzecią
tytuł
II
rozdział
3
–
kwoty
dodatnie,
przed
skutkami
podatkowymi,
wynikające
z
obliczeń
określonych
w
art.
158
i
159
w
wyso
kości
do
maksymalnie
0,6%
kwot
ekspozycji
ważonych
ryzykiem
obliczanych
na
podstawie
części
trzeciej
tytuł
II
rozdział
3.
L
176/54
Dziennik
Urzędowy
Unii
Europejskiej
27.6.2013
Pozycje
ujęte
w
lit.
a)
nie
kwalifikują

Explanation

„fundusze
własne”
oznaczają
sumę
kapitału
Tier
I
i
kapitału
Tier
II

Art.
26.
Pozycje
kapitału
podstawowego
Tier
I:
a)
instrumenty
kapitałowe
(służących
powiększaniu
KW),
o
ile
spełnione
zostały
warunki
określone
w
art.
28,
lub
w
stosownych
przypadkach,
w
art.
29;
b)
ażio
emisyjne
związane
z
instrumentami,
o
których
mowa
w
lit.
a);
c)
zyski
zatrzymane;
d)
skumulowane
inne
całkowite
dochody;
e)
kapitał
rezerwowy;
f)
fundusz
ogólnego
ryzyka
bankowego.

Art.
62.
Pozycje
w
Tier
II
składają
się
z
następujących
elementów:
a)
instrumentów
kapitałowych
i
pożyczek
podporządkowanych,
o
ile
spełnione
zostały
warunki
określone
w
art.
63;
b)
ażio
emisyjnych
związanych
z
instrumentami,
o
których
mowa
w
lit.
a);
c)
w
przypadku
instytucji
obliczających
kwoty
ekspozycji
ważonych
ryzykiem
zgodnie
z
częś
cią
trzecią
tytuł
II
rozdział
2
–
korekty
z
tytułu
ogólnego
ryzyka
kredytowego,
przed
skutkami
podatkowymi,
w
wysokości
do
maksymalnie
1,25
%
kwot
ekspozycji
ważonych
ryzykiem
obliczanych
zgodnie
z
częścią
trzecią
tytuł
II
rozdział
2;
d)
w
przypadku
instytucji
obliczających
kwoty
ekspozycji
ważonych
ryzykiem
zgodnie
z
częś
cią
trzecią
tytuł
II
rozdział
3
–
kwoty
dodatnie,
przed
skutkami
podatkowymi,
wynikające
z
obliczeń
określonych
w
art.
158
i
159
w
wyso
kości
do
maksymalnie
0,6%
kwot
ekspozycji
ważonych
ryzykiem
obliczanych
na
podstawie
części
trzeciej
tytuł
II
rozdział
3.
L
176/54
Dziennik
Urzędowy
Unii
Europejskiej
27.6.2013
Pozycje
ujęte
w
lit.
a)
nie
kwalifikują

6. 80. Zgodnie z obowiązującym stanem prawnym, banki o znaczącej skali działalności określają całkowity wymóg kapitałowy biorąc pod uwagę:

a) ryzyko kredytowe, rynkowe i operacyjne

b) ryzyko operacyjne i kredytowe

c) wyłącznie ryzyko rynkowe

d) ryzyko kredytowe i rynkowe

According to the current legal state, banks with significant operations determine the total capital requirement by considering credit, market, and operational risks. This means that they take into account the risks associated with lending, market fluctuations, and operational failures when calculating the amount of capital they need to hold.

Explanation

According to the current legal state, banks with significant operations determine the total capital requirement by considering credit, market, and operational risks. This means that they take into account the risks associated with lending, market fluctuations, and operational failures when calculating the amount of capital they need to hold.

7. 42. Jeśli zestawienie terminów kontraktowych w przedziale a'vista wykazuje nadwyżkę płynności, wówczas:

a) należy ulokować środki na rynku międzybankowym z datą rozliczenia „jutro”,

b) należy przyjąć środki z rynku międzybankowego z datą rozliczenia „spot”,

c) należy sprzedaż część posiadanych aktywów w celu domknięcia pozycji,

d) należy bezwarunkowo powstrzymać się przed jakimikolwiek działaniami.

If the contractual terms in the a'vista range show a surplus of liquidity, it means that there is excess cash available. In this situation, the best course of action would be to invest the funds in the interbank market with a settlement date of "tomorrow". This means that the excess cash can be put to use and earn interest in the short term.

Explanation

If the contractual terms in the a'vista range show a surplus of liquidity, it means that there is excess cash available. In this situation, the best course of action would be to invest the funds in the interbank market with a settlement date of "tomorrow". This means that the excess cash can be put to use and earn interest in the short term.

8. 2. Bank jest wypłacalny, jeśli:

a) jest zdolny do spłaty wszystkich zobowiązań w terminie

b) jest zdolny do regulowania zobowiązań m.in. poprzez zamianę jednych zobowiązań na inne

c) wartość rynkowa jego aktywów jest równa co najmniej wartości rynkowej jego zobowiązań

d) wartość rynkowa jego zobowiązań jest co najmniej równa wartości rynkowej jego aktywów

Niewypłacalności
–
ryzyko
obniżenia
kapitału
poniżej
poziomu
niezbędnego
do
pokrycia
strat.

Explanation

Niewypłacalności
–
ryzyko
obniżenia
kapitału
poniżej
poziomu
niezbędnego
do
pokrycia
strat.

9. 81. Zgodnie z obowiązującym w Polsce Prawem bankowym minimalna wartość współczynnika wypłacalności dla banku funkcjonującego dłużej niż 2 lata wynosi:

a) 8%

b) 12%

c) 15%

d) 11%

According to the current Polish Banking Law, the minimum solvency ratio for a bank that has been operating for more than 2 years is 8%. This means that the bank must maintain a capital buffer of at least 8% of its risk-weighted assets to ensure its financial stability and ability to meet its obligations to depositors and other stakeholders.

Explanation

According to the current Polish Banking Law, the minimum solvency ratio for a bank that has been operating for more than 2 years is 8%. This means that the bank must maintain a capital buffer of at least 8% of its risk-weighted assets to ensure its financial stability and ability to meet its obligations to depositors and other stakeholders.

10. 83. Zgodnie z obowiązującym w Polsce Prawem bankowym minimalna wartość współczynnika wypłacalności dla banku rozpoczynającego działalność operacyjną przez następne 12 miesięcy wynosi:

a) 8%

b) 12%

c) 15%

d) 11%

According to the current Polish Banking Law, the minimum solvency ratio for a bank starting its operational activities for the next 12 months is 12%. This means that the bank must maintain a capital buffer equivalent to at least 12% of its risk-weighted assets to ensure its financial stability and ability to meet its obligations.

Explanation

According to the current Polish Banking Law, the minimum solvency ratio for a bank starting its operational activities for the next 12 months is 12%. This means that the bank must maintain a capital buffer equivalent to at least 12% of its risk-weighted assets to ensure its financial stability and ability to meet its obligations.

11. 26. Efektem zaciągnięcia pożyczki przez Bank A w Banku B ( na rynku międzybankowym):

a) zwiększenie salda Banku A na rachunku bieżącym w banku centralnym

b) zmniejszenia salda Banku A na rachunku bieżącym w banku centralnym

c) zwiększenie bazy monetarnej

d) zmniejszenie bazy monetarnej

Taking out a loan by Bank A from Bank B on the interbank market would result in an increase in Bank A's balance on its current account at the central bank.

Explanation

Taking out a loan by Bank A from Bank B on the interbank market would result in an increase in Bank A's balance on its current account at the central bank.

12. 41. Jeśli okres inwestycji wynosi miesiąc, wartość obecna tej inwestycji to 5000 zł, poziom tolerancji wynosi 1%, a VaR 1000 zł, to prawdą jest, że wartość naszego portfela w przyszłym miesiącu:

a) na 99% nie będzie niższa niż 5000 PLN,

b) na 95% nie będzie niższa niż 5000 PLN,

c) na 1% nie będzie niższa niż 4000 PLN,

d) na 99% nie będzie niższa niż 4000 PLN.

The given information states that the current investment value is 5000 PLN, the tolerance level is 1%, and the VaR (Value at Risk) is 1000 PLN. VaR represents the maximum loss that can be expected with a given level of confidence. In this case, the VaR is 1000 PLN, which means that there is a 99% probability that the investment value will not be lower than 4000 PLN (5000 PLN - 1000 PLN) in the future month. Therefore, the correct answer is d) na 99% nie będzie niższa niż 4000 PLN.

Explanation

The given information states that the current investment value is 5000 PLN, the tolerance level is 1%, and the VaR (Value at Risk) is 1000 PLN. VaR represents the maximum loss that can be expected with a given level of confidence. In this case, the VaR is 1000 PLN, which means that there is a 99% probability that the investment value will not be lower than 4000 PLN (5000 PLN - 1000 PLN) in the future month. Therefore, the correct answer is d) na 99% nie będzie niższa niż 4000 PLN.

13. 74. Za stopę zwrotu wolną od ryzyka przyjmuje się najczęściej:

a) stopę zwrotu ze skarbowych papierów wartościowych

b) zagregowaną stopę zwrotu z rynku akcji

c) średnie oprocentowanie depozytów bankowych

d) stopę referencyjna rynku pieniężnego

The correct answer is a) stopę zwrotu ze skarbowych papierów wartościowych. This is because the risk-free rate of return is typically measured by the return on government securities, such as treasury bonds or bills. These securities are considered to have very low or no risk of default, making them a common benchmark for risk-free returns.

Explanation

The correct answer is a) stopę zwrotu ze skarbowych papierów wartościowych. This is because the risk-free rate of return is typically measured by the return on government securities, such as treasury bonds or bills. These securities are considered to have very low or no risk of default, making them a common benchmark for risk-free returns.

14. 49. Obowiązującą obecnie instytucje kredytowe działające na terytorium Unii Europejskiej dyrektywą zapadającą kwestie adekwatności kapitałowej jest:

a) druga dyrektywa bankowa

b) CAD 1

c) CAD 2

d) CAD 3

The correct answer is d) CAD 3. CAD 3 refers to the Capital Adequacy Directive 3, which is the currently applicable capital adequacy framework for credit institutions in the European Union. This directive sets out the minimum capital requirements that banks and other financial institutions must maintain to ensure their financial stability and ability to absorb potential losses. It is part of the regulatory framework aimed at safeguarding the stability of the banking sector and protecting depositors and investors.

Explanation

The correct answer is d) CAD 3. CAD 3 refers to the Capital Adequacy Directive 3, which is the currently applicable capital adequacy framework for credit institutions in the European Union. This directive sets out the minimum capital requirements that banks and other financial institutions must maintain to ensure their financial stability and ability to absorb potential losses. It is part of the regulatory framework aimed at safeguarding the stability of the banking sector and protecting depositors and investors.

15. 30. Jeżeli waluta obca jest oprocentowana wyżej niż waluta krajowa, wówczas:

a) kurs terminowy jest wyższy niż kurs spot

b) kurs terminowy jest niższy niż kurs spot

c) punkty terminowe mają wartość dodatnią

d) punkty terminowe mają wartość ujemną

If the foreign currency has a higher interest rate than the domestic currency, it indicates that investors can earn more by holding the foreign currency. This creates a higher demand for the foreign currency, causing its spot exchange rate to increase relative to the domestic currency. However, in the futures market, the exchange rate is determined based on the expected future spot rate. Since the foreign currency is expected to depreciate against the domestic currency due to the higher interest rate, the futures exchange rate will be lower than the spot exchange rate. Therefore, the correct answer is b) the futures exchange rate is lower than the spot exchange rate. Additionally, since the futures exchange rate is lower, it implies that the points (or the difference between the futures and spot exchange rates) will have a negative value, leading to the correct answer d) the points have a negative value.

Explanation

If the foreign currency has a higher interest rate than the domestic currency, it indicates that investors can earn more by holding the foreign currency. This creates a higher demand for the foreign currency, causing its spot exchange rate to increase relative to the domestic currency. However, in the futures market, the exchange rate is determined based on the expected future spot rate. Since the foreign currency is expected to depreciate against the domestic currency due to the higher interest rate, the futures exchange rate will be lower than the spot exchange rate. Therefore, the correct answer is b) the futures exchange rate is lower than the spot exchange rate. Additionally, since the futures exchange rate is lower, it implies that the points (or the difference between the futures and spot exchange rates) will have a negative value, leading to the correct answer d) the points have a negative value.

Submit

16. 37. Jeśli wskaźnik relatywnej zmiany stóp dla pozycji bilansowej oprocentowanej stopą równą 10% wynosi 0, 875 wówczas oprocentowanie takiej pozycji przy wzroście stopy rynkowej o 2 punkty procentowe:

a) wyniesie 11,75%,

b) wyniesie 8,25%,

c) spadnie o 0, 4375 punktu procentowego,

d) wzrośnie o 1, 75 punktu procentowego.

The given question is asking about the effect of a 2 percentage point increase in the market rate on the interest rate of a balance sheet position with a relative change index of 0.875 and an interest rate of 10%.

Option a) states that the interest rate will be 11.75%. This is the correct answer because when we multiply the relative change index (0.875) by the increase in the market rate (2 percentage points), we get 1.75. Adding this to the initial interest rate of 10% gives us 11.75%.

Option d) states that the interest rate will increase by 1.75 percentage points. This is also correct because 2 percentage points is added to the initial interest rate of 10%, resulting in an increase of 1.75 percentage points.

Explanation

The given question is asking about the effect of a 2 percentage point increase in the market rate on the interest rate of a balance sheet position with a relative change index of 0.875 and an interest rate of 10%.

Option a) states that the interest rate will be 11.75%. This is the correct answer because when we multiply the relative change index (0.875) by the increase in the market rate (2 percentage points), we get 1.75. Adding this to the initial interest rate of 10% gives us 11.75%.

Option d) states that the interest rate will increase by 1.75 percentage points. This is also correct because 2 percentage points is added to the initial interest rate of 10%, resulting in an increase of 1.75 percentage points.

Submit

17. 32. Jeżeli w momencie t0 warunki rynkowe kształtują się, jak następuje:

Kurs spot EUR/PLN	4,0038	4,2791
3 mies. oprocentowanie dla PLN (3M = 91 dni)	4,0200%	4,2200%
3 mies. oprocentowanie dla EUR (3M = 91 dni)	0,5356%	0,6700%

Wówczas 3 mies. kurs kupna EUR/PLN wynosi:

a) 4,3185

b) 4,0370

c) 4,0200

d) 4,2200

The 3-month interest rate for PLN is 4.0200%, and the 3-month interest rate for EUR is 0.5356%. Based on these interest rates, the EUR/PLN exchange rate after 3 months can be calculated using the formula:

New exchange rate = Current exchange rate * (1 + EUR interest rate) / (1 + PLN interest rate)

Plugging in the given values, we get:

New exchange rate = 4.0038 * (1 + 0.005356) / (1 + 0.0422) = 4.0370

Therefore, the correct answer is b) 4.0370.

Explanation

The 3-month interest rate for PLN is 4.0200%, and the 3-month interest rate for EUR is 0.5356%. Based on these interest rates, the EUR/PLN exchange rate after 3 months can be calculated using the formula:

New exchange rate = Current exchange rate * (1 + EUR interest rate) / (1 + PLN interest rate)

Plugging in the given values, we get:

New exchange rate = 4.0038 * (1 + 0.005356) / (1 + 0.0422) = 4.0370

Therefore, the correct answer is b) 4.0370.

18. 12.Do operacji pasywnych banku komercyjnego zaliczamy:

a) zakup papierów wartościowych wyemitowane przez podmioty niefinansowe

b) zakup środków finansowych na rynku międzybankowym

c) sprzedaż środków finansowych na rynku międzybankowym

d) emisję własnych dłużnych papierów wartościowych

Operacje pasywne banku komercyjnego odnoszą się do działań, które mają na celu pozyskanie środków finansowych. Zakup środków finansowych na rynku międzybankowym (opcja b) jest jednym z takich działań, które polega na zakupie instrumentów finansowych od innych banków w celu zwiększenia swoich zasobów. Emisja własnych dłużnych papierów wartościowych (opcja d) również jest operacją pasywną, ponieważ bank emituje te papiery wartościowe w celu pozyskania kapitału od inwestorów. Zakup papierów wartościowych wyemitowanych przez podmioty niefinansowe (opcja a) oraz sprzedaż środków finansowych na rynku międzybankowym (opcja c) nie są operacjami pasywnymi, ponieważ nie mają na celu pozyskania środków finansowych.

Explanation

Operacje pasywne banku komercyjnego odnoszą się do działań, które mają na celu pozyskanie środków finansowych. Zakup środków finansowych na rynku międzybankowym (opcja b) jest jednym z takich działań, które polega na zakupie instrumentów finansowych od innych banków w celu zwiększenia swoich zasobów. Emisja własnych dłużnych papierów wartościowych (opcja d) również jest operacją pasywną, ponieważ bank emituje te papiery wartościowe w celu pozyskania kapitału od inwestorów. Zakup papierów wartościowych wyemitowanych przez podmioty niefinansowe (opcja a) oraz sprzedaż środków finansowych na rynku międzybankowym (opcja c) nie są operacjami pasywnymi, ponieważ nie mają na celu pozyskania środków finansowych.

Submit

19. 53. Pojęcie wypłacalności oznacza sytuację, w której:

a) wartość rynkowa aktywów jest równa co najmniej wartości rynkowej zobowiązań banku

b) wartość rynkowa zobowiązań jest co najmniej równa wartości rynkowej aktywów banku

c) bank jest zdolny do spłaty wszystkich zobowiązań w terminie

d) bank jest zdolny do regulowania zobowiązań m.in. poprzez zamianę jednych zobowiązań na inne

The concept of solvency refers to a situation where the market value of assets is at least equal to the market value of a bank's liabilities. This means that the bank has enough assets to cover its obligations and is considered financially stable. Option a) correctly states that the market value of assets is equal to or greater than the market value of the bank's liabilities, indicating solvency. Option b) is incorrect because it states the opposite, that the market value of liabilities is at least equal to the market value of assets. Option c) is incorrect because it oversimplifies solvency by stating that the bank is able to repay all obligations on time, without considering the market value of assets. Option d) is also incorrect because it focuses on the method of repayment rather than the overall solvency of the bank.

Explanation

The concept of solvency refers to a situation where the market value of assets is at least equal to the market value of a bank's liabilities. This means that the bank has enough assets to cover its obligations and is considered financially stable. Option a) correctly states that the market value of assets is equal to or greater than the market value of the bank's liabilities, indicating solvency. Option b) is incorrect because it states the opposite, that the market value of liabilities is at least equal to the market value of assets. Option c) is incorrect because it oversimplifies solvency by stating that the bank is able to repay all obligations on time, without considering the market value of assets. Option d) is also incorrect because it focuses on the method of repayment rather than the overall solvency of the bank.

20. 4. Cena instrumentu finansowego o stałym dochodzie:

a) jest wprost proporcjonalna do stopy dochodowości do wykupu

b) jest odwrotnie proporcjonalna do stopy dochodowości do wykupu

c) spada wraz ze wzrostem rynkowej stopy procentowej

d) rośnie wraz ze wzrostem rynkowej stopy procentowej

The price of a fixed income instrument is inversely proportional to the yield to maturity. As the market interest rate increases, the yield to maturity also increases, causing the price of the instrument to decrease. Therefore, option c) is the correct answer.

Explanation

The price of a fixed income instrument is inversely proportional to the yield to maturity. As the market interest rate increases, the yield to maturity also increases, causing the price of the instrument to decrease. Therefore, option c) is the correct answer.

21. 62. Pozycja walutowa maksymalna:

a) suma wartości bezwzględnych długich i krótkich pozycji netto w poszczególnych walutach,

b) różnica pomiędzy sumą długich i krótkich pozycji netto w poszczególnych walutach,

c) pozycja netto w danej walucie,

d) suma długich lub krótkich pozycji netto w poszczególnych walutach, w zależności od tego, która z powyższych sum jest większa, co do wartości bezwzględnej.

The correct answer is a) suma wartości bezwzględnych długich i krótkich pozycji netto w poszczególnych walutach. This means that the maximum currency position is the sum of the absolute values of the long and short net positions in each currency. It takes into account both the long and short positions and provides a comprehensive measure of the overall exposure in different currencies.

Explanation

The correct answer is a) suma wartości bezwzględnych długich i krótkich pozycji netto w poszczególnych walutach. This means that the maximum currency position is the sum of the absolute values of the long and short net positions in each currency. It takes into account both the long and short positions and provides a comprehensive measure of the overall exposure in different currencies.

22. 23. Do najczęściej wykorzystywanych przez polskie banki instrumentów zarządzania ryzykiem zaliczamy:

a) transakcje Forward Rate Agreements zawierane na rynku OTC

b) transakcje Interest Rate Swaps zawierane na rynku OTC

c) transakcje Interest Rate Options zawierane na WGPW

d) transakcje Interest Rate Futures zawierane na Polskiej Giełdzie Finansowej

The correct answer is a) transakcje Forward Rate Agreements zawierane na rynku OTC and b) transakcje Interest Rate Swaps zawierane na rynku OTC. These are the most commonly used risk management instruments by Polish banks. Forward Rate Agreements (FRAs) are contracts that allow banks to fix the interest rate on a future loan or investment. Interest Rate Swaps (IRS) are agreements between two parties to exchange fixed and floating interest rate payments. Both of these instruments are typically traded over-the-counter (OTC), meaning they are privately negotiated between parties rather than on a centralized exchange.

Explanation

The correct answer is a) transakcje Forward Rate Agreements zawierane na rynku OTC and b) transakcje Interest Rate Swaps zawierane na rynku OTC. These are the most commonly used risk management instruments by Polish banks. Forward Rate Agreements (FRAs) are contracts that allow banks to fix the interest rate on a future loan or investment. Interest Rate Swaps (IRS) are agreements between two parties to exchange fixed and floating interest rate payments. Both of these instruments are typically traded over-the-counter (OTC), meaning they are privately negotiated between parties rather than on a centralized exchange.

Submit

23. 63. Pozycja walutowa globalna to:

a) suma wartości bezwzględnych długich i krótkich pozycji netto w poszczególnych walutach,

b) różnica pomiędzy sumą długich i krótkich pozycji netto w poszczególnych walutach,

c) pozycja netto w danej walucie,

d) suma długich lub krótkich pozycji netto w poszczególnych walutach, w zależności od tego, która z powyższych sum jest większa, co do wartości bezwzględnej.

Global currency position refers to the difference between the total long and short net positions in individual currencies. This means that it calculates the net position by subtracting the total short positions from the total long positions in each currency. The answer option b) accurately describes this concept by stating that it is the difference between the sum of long and short net positions in individual currencies.

Explanation

Global currency position refers to the difference between the total long and short net positions in individual currencies. This means that it calculates the net position by subtracting the total short positions from the total long positions in each currency. The answer option b) accurately describes this concept by stating that it is the difference between the sum of long and short net positions in individual currencies.

24. 36. Jeśli wartość elastyczności cenowej instrumentu finansowego wynosi – 0, 4 oznacza to, że:

a) przy spadku stóp procentowych o 1 punkt procentowy cena wzrośnie o 40%,

b) przy spadku stóp procentowych o 1 punkt procentowy cena spadnie o 40%,

c) przy wzroście stóp procentowych o 1 punkt procentowy cena instrumentu spadnie o 0,4%,

d) przy wzroście stóp procentowych o 1 punkt procentowy cena instrumentu wzrośnie o 0,4%.

If the price elasticity of a financial instrument is -0.4, it means that when interest rates increase by 1 percentage point, the price of the instrument will decrease by 0.4%. This indicates an inverse relationship between the price of the instrument and interest rates, where an increase in interest rates leads to a decrease in the price of the instrument. Therefore, option c) is the correct answer.

Explanation

If the price elasticity of a financial instrument is -0.4, it means that when interest rates increase by 1 percentage point, the price of the instrument will decrease by 0.4%. This indicates an inverse relationship between the price of the instrument and interest rates, where an increase in interest rates leads to a decrease in the price of the instrument. Therefore, option c) is the correct answer.

25. 71. Stopa oprocentowania depozytów na rynku międzybankowym jest zasadniczo stopą:

a) stałą,

b) zmienną,

c) roll-over,

d) zmienną indeksowaną.

The correct answer is b) zmienną. The statement suggests that the interest rate on deposits in the interbank market is variable. This means that the rate can fluctuate and change over time based on various factors such as market conditions, supply and demand, and central bank policies.

Explanation

The correct answer is b) zmienną. The statement suggests that the interest rate on deposits in the interbank market is variable. This means that the rate can fluctuate and change over time based on various factors such as market conditions, supply and demand, and central bank policies.

26. 44. Krzywa dochodowości ilustruje zależność pomiędzy:

a) okresem do wykupu instrumentów finansowych o stałym dochodzie i oczekiwaną stopą zwrotu na dany moment

b) okresem do wykupu instrumentów finansowych o zmiennym dochodzie i oczekiwaną stopą zwrotu na dany moment

c) okresem do wykupu instrumentów finansowych o stałym dochodzie i zrealizowaną przez inwestorów stopą zwrotu

d) okresem do wykupu instrumentów finansowych o zmiennym dochodzie i zrealizowaną przez inwestorów stopą zwrotu

The correct answer is a) The yield curve illustrates the relationship between the maturity of fixed-income securities and the expected rate of return at a given moment. This means that the yield curve shows how the expected return on fixed-income securities varies depending on their maturity.

Explanation

The correct answer is a) The yield curve illustrates the relationship between the maturity of fixed-income securities and the expected rate of return at a given moment. This means that the yield curve shows how the expected return on fixed-income securities varies depending on their maturity.

27. 20. Do instrumentów zarządzania płynnością banku komercyjnego zaliczamy:

a) pożyczki i lokaty rynku międzybankowego

b) kredyty zaciągane w banku centralnym

c) kontrakty walutowe Forward

d) kontrakty FRA

The correct answer includes two options: a) pożyczki i lokaty rynku międzybankowego (loans and deposits in the interbank market) and b) kredyty zaciągane w banku centralnym (loans obtained from the central bank). These instruments are considered part of liquidity management in a commercial bank. Loans and deposits in the interbank market help banks manage their short-term liquidity needs by borrowing or lending funds with other banks. Loans obtained from the central bank provide additional liquidity to commercial banks when needed.

Explanation

The correct answer includes two options: a) pożyczki i lokaty rynku międzybankowego (loans and deposits in the interbank market) and b) kredyty zaciągane w banku centralnym (loans obtained from the central bank). These instruments are considered part of liquidity management in a commercial bank. Loans and deposits in the interbank market help banks manage their short-term liquidity needs by borrowing or lending funds with other banks. Loans obtained from the central bank provide additional liquidity to commercial banks when needed.

Submit

28. 82. Zgodnie z obowiązującym w Polsce Prawem bankowym minimalna wartość współczynnika wypłacalności dla banku rozpoczynającego działalność operacyjną przez pierwsze 12 miesięcy wynosi:

a) 8%

b) 12%

c) 15%

d) 11%

According to the current Polish Banking Law, the minimum solvency ratio for a bank starting its operational activities in the first 12 months is 15%. This means that the bank must maintain a capital buffer of at least 15% of its risk-weighted assets to ensure its financial stability and ability to absorb potential losses. This requirement is in place to protect depositors and maintain the stability of the banking system.

Explanation

According to the current Polish Banking Law, the minimum solvency ratio for a bank starting its operational activities in the first 12 months is 15%. This means that the bank must maintain a capital buffer of at least 15% of its risk-weighted assets to ensure its financial stability and ability to absorb potential losses. This requirement is in place to protect depositors and maintain the stability of the banking system.

29. 57. Pasywne ryzyko kredytowe, to ryzyko które wynika:

a) z niemożności zaciągnięcia przez bank pożyczki na rynku międzybankowym w celu spłaty bieżących zobowiązań na skutek spadku ratingu banku

b) z opóźnień w spłacie kredytów zaciągniętych przez klientów banku

c) z braku synchronizacji terminów zapadalności aktywów i wymagalności pasywów na skutek złego zarządzania bankiem

d) z braku synchronizacji terminów zapadalności aktywów i wymagalności pasywów ze względu na bardziej długoterminowy charakter należności i bardziej krótkoterminowy charakter zobowiązań banku

Passive credit risk refers to the risk that arises from the inability of a bank to borrow from the interbank market to repay its current obligations due to a decrease in the bank's rating. This means that if a bank's rating decreases, it may become more difficult for the bank to obtain loans from other banks, which can lead to a potential risk of defaulting on its current obligations. This type of credit risk is considered passive because it is caused by external factors beyond the control of the bank itself.

Explanation

Passive credit risk refers to the risk that arises from the inability of a bank to borrow from the interbank market to repay its current obligations due to a decrease in the bank's rating. This means that if a bank's rating decreases, it may become more difficult for the bank to obtain loans from other banks, which can lead to a potential risk of defaulting on its current obligations. This type of credit risk is considered passive because it is caused by external factors beyond the control of the bank itself.

30. 8. Do metod pomiaru ryzyka kredytowego zaliczamy:

a) metodę punktową (credit scoring)

b) metodę wskaźnikową

c) metodę luki

d) metodę Lar

Scoring (metoda punktowa) – przypisanie
punktów wartościom wskaźników i ich
zsumowanie. Suma pozwala przypisać
kredytobiorcę do określonej klasy ryzyka,

Explanation

Scoring (metoda punktowa) – przypisanie
punktów wartościom wskaźników i ich
zsumowanie. Suma pozwala przypisać
kredytobiorcę do określonej klasy ryzyka,

Submit

31. 18. Do podstawowych funkcji kapitału własnego banku należy:

a) finansowanie majątku trwałego,

b) finansowanie działalności kredytowej,

c) amortyzowanie strat,

d) finansowanie inwestycji finansowych.

Bank
ma
możliwość
nieograniczonego
i
niezwłocznego
wykorzystania
ich
do
pokrycia
ryzyk
lub
strat,
gdy
tylko
one
wystąpią.

Explanation

Bank
ma
możliwość
nieograniczonego
i
niezwłocznego
wykorzystania
ich
do
pokrycia
ryzyk
lub
strat,
gdy
tylko
one
wystąpią.

Submit

32. 25. Do pozycji zwiększających wynik finansowy banku należy:

a) fundusz ogólnego ryzyka bankowego

b) kwota depozytów przyjętych od sektora nie finansowego,

c) kwota rozwiązanych rezerw celowych,

d) kwota utworzonych rezerw celowych.

The correct answer is c) kwota rozwiązanych rezerw celowych. This option refers to the amount of released specific reserves, which can increase the financial performance of a bank. By releasing these reserves, the bank can free up capital that was previously set aside for specific purposes, allowing it to be used for other activities or investments. This can contribute to improving the bank's overall financial result.

Explanation

The correct answer is c) kwota rozwiązanych rezerw celowych. This option refers to the amount of released specific reserves, which can increase the financial performance of a bank. By releasing these reserves, the bank can free up capital that was previously set aside for specific purposes, allowing it to be used for other activities or investments. This can contribute to improving the bank's overall financial result.

33. 76. Zasadniczym źródłem tworzenia wyniku z działalności bankowej są:

a) przychody i koszty odsetkowe

b) przychody i koszty z tytułu prowizji i opłat

c) utworzone i rozwiązane rezerwy celowe

d) wynik z pozycji wymiany

The correct answer is a) przychody i koszty odsetkowe. This is because the main source of income for banks comes from the interest they earn on loans and investments, as well as the interest they pay on deposits and borrowings. These interest revenues and expenses contribute to the overall profitability of the bank's operations.

Explanation

The correct answer is a) przychody i koszty odsetkowe. This is because the main source of income for banks comes from the interest they earn on loans and investments, as well as the interest they pay on deposits and borrowings. These interest revenues and expenses contribute to the overall profitability of the bank's operations.

34. 31. Jeżeli Bank A składa lokatę w Banku B, rozliczenie odbywa się w oparciu o:

a) stopę BID z kwotowania Banku A

b) stopę OFFER z kwotowania Banku B

c) stopę BID z kwotowania Banku B

d) stopę OFFER z kwotowania Banku A

The correct answer is c) stopę BID z kwotowania Banku B. This means that if Bank A places a deposit in Bank B, the settlement is based on the BID rate from Bank B's quotation. The BID rate is the rate at which Bank B is willing to buy a currency, so it makes sense that this would be used for settlement in this scenario.

Explanation

The correct answer is c) stopę BID z kwotowania Banku B. This means that if Bank A places a deposit in Bank B, the settlement is based on the BID rate from Bank B's quotation. The BID rate is the rate at which Bank B is willing to buy a currency, so it makes sense that this would be used for settlement in this scenario.

35. 60. Portfel handlowy banku obejmuje m.in.:

a) operacje dokonywane na własny rachunek w celach handlowych,

b) operacje dokonywane w celu zarządzania płynnością,

c) udzielone kredyty i przyjęte depozyty,

d) umowy z przyrzeczeniem odkupu.

The correct answer is a) operacje dokonywane na własny rachunek w celach handlowych. The portfolio of a bank's trading activities includes operations conducted on its own account for trading purposes. This can involve buying and selling financial instruments such as stocks, bonds, currencies, and derivatives with the objective of generating profits. These trading activities are separate from the bank's core banking activities such as lending and deposit-taking.

Explanation

The correct answer is a) operacje dokonywane na własny rachunek w celach handlowych. The portfolio of a bank's trading activities includes operations conducted on its own account for trading purposes. This can involve buying and selling financial instruments such as stocks, bonds, currencies, and derivatives with the objective of generating profits. These trading activities are separate from the bank's core banking activities such as lending and deposit-taking.

36. 5. Do metod pomiaru ryzyka stopy procentowej zaliczamy:

a) metodę luki płynności

b) model dyskryminacyjny Altmana

c) modele VaR

d) metodę duration i duration gap

We include VaR models and the duration and duration gap method in the measurement of interest rate risk. VaR models help us estimate the potential loss in the value of a portfolio due to changes in interest rates. The duration and duration gap method, on the other hand, measure the sensitivity of a portfolio's value to changes in interest rates by calculating the weighted average time until cash flows are received or paid. Both methods are commonly used in risk management to assess and manage interest rate risk.

Explanation

We include VaR models and the duration and duration gap method in the measurement of interest rate risk. VaR models help us estimate the potential loss in the value of a portfolio due to changes in interest rates. The duration and duration gap method, on the other hand, measure the sensitivity of a portfolio's value to changes in interest rates by calculating the weighted average time until cash flows are received or paid. Both methods are commonly used in risk management to assess and manage interest rate risk.

Submit

37. 7. Do metod pomiaru ryzyka wartości można zaliczyć:

a) metodę luki

b) metodę duration

c) metodę VaR

d) metodę LVaR

The correct answer is c) metodę VaR. VaR stands for Value at Risk and is a method used to measure the potential loss in value of an investment or portfolio over a specified time period. It estimates the maximum loss that can occur with a certain level of confidence, typically expressed as a percentage. VaR takes into account the distribution of possible outcomes and provides a quantitative measure of risk. The other options, a) metodę luki, b) metodę duration, and d) metodę LVaR, are not commonly used methods for measuring risk value.

Explanation

The correct answer is c) metodę VaR. VaR stands for Value at Risk and is a method used to measure the potential loss in value of an investment or portfolio over a specified time period. It estimates the maximum loss that can occur with a certain level of confidence, typically expressed as a percentage. VaR takes into account the distribution of possible outcomes and provides a quantitative measure of risk. The other options, a) metodę luki, b) metodę duration, and d) metodę LVaR, are not commonly used methods for measuring risk value.

38. 22. Długa pozycja w danej walucie:

a) stwarza możliwość osiągnięcia zysków przy spadku kursu walutowego,

b) stwarza możliwość osiągnięcia zysków przy wzroście kursu walutowego,

c) naraża bank na stratę przy wzroście kursu walutowego,

d) naraża bank na stratę przy spadku kursu walutowego.

A long position in a currency refers to buying that currency with the expectation that its value will increase. This allows the bank to profit from an increase in the currency's exchange rate. However, if the currency's value decreases, the bank will incur a loss, hence exposing the bank to potential losses in the event of a decline in the currency's exchange rate.

Explanation

A long position in a currency refers to buying that currency with the expectation that its value will increase. This allows the bank to profit from an increase in the currency's exchange rate. However, if the currency's value decreases, the bank will incur a loss, hence exposing the bank to potential losses in the event of a decline in the currency's exchange rate.

Submit

39. 38. Jeśli pozycja płynności Banku A jest pozycją krótką, powinien on:

a) pożyczyć środki od Banku B po kwotowanej przez Bank B stopie BID,

b) pożyczyć środki od Banku B po kwotowanej przez Bank B stopie OFFER,

c) ulokować środki w Banku B po kwotowanej przez Bank B stopie BID,

d) ulokować środki w Banku B po kwotowanej przez Bank B stopie OFFER.

If the liquidity position of Bank A is short, it means that Bank A needs to borrow funds. The question asks what Bank A should do in this situation. The correct answer, b) pożyczyć środki od Banku B po kwotowanej przez Bank B stopie OFFER, states that Bank A should borrow funds from Bank B at the quoted OFFER rate. This means that Bank B is offering to lend funds to Bank A at a certain interest rate. Therefore, Bank A should take advantage of this offer and borrow the funds it needs from Bank B at the quoted OFFER rate.

Explanation

If the liquidity position of Bank A is short, it means that Bank A needs to borrow funds. The question asks what Bank A should do in this situation. The correct answer, b) pożyczyć środki od Banku B po kwotowanej przez Bank B stopie OFFER, states that Bank A should borrow funds from Bank B at the quoted OFFER rate. This means that Bank B is offering to lend funds to Bank A at a certain interest rate. Therefore, Bank A should take advantage of this offer and borrow the funds it needs from Bank B at the quoted OFFER rate.

40. 52. Przy wyznaczeniu EVA dla banków, za koszt kapitału przyjmujemy:

a) średni ważony koszt kapitału (WACC)

b) koszt kapitału własnego

c) koszt kapitału obcego

d) stopę zwrotu z portfela rynkowego

In the calculation of EVA (Economic Value Added) for banks, the cost of equity capital is considered. This is because EVA measures the value created by a company's operations after accounting for the cost of capital. The cost of equity capital represents the return required by the company's shareholders for investing in the bank. Therefore, option b) "koszt kapitału własnego" (cost of equity capital) is the correct answer.

Explanation

In the calculation of EVA (Economic Value Added) for banks, the cost of equity capital is considered. This is because EVA measures the value created by a company's operations after accounting for the cost of capital. The cost of equity capital represents the return required by the company's shareholders for investing in the bank. Therefore, option b) "koszt kapitału własnego" (cost of equity capital) is the correct answer.

41. 56. Podmioty, które ze względu na brak gwarancji Bankowego Funduszu Gwarancyjnego powinny szczególną wagę przywiązywać do poziomu i stabilności współczynników wypłacalności banków, to m.in.:

a) osoby fizyczne

b) pracownicze kasy zapomogowo-pożyczkowe

c) Skarb Państwa

d) fundusze inwestycyjne i zakłady ubezpieczeń

Entities that should pay special attention to the level and stability of banks' solvency ratios due to the lack of guarantee from the Bank Guarantee Fund include the government (Skarb Państwa), investment funds, and insurance companies.

Explanation

Entities that should pay special attention to the level and stability of banks' solvency ratios due to the lack of guarantee from the Bank Guarantee Fund include the government (Skarb Państwa), investment funds, and insurance companies.

Submit

42. 68. Ryzyko rynkowe obejmuje m.in.:

a) ryzyko stopy procentowej i ryzyko cen towarów

b) ryzyko walutowe i ryzyko prawne,

c) ryzyko kredytowe i ryzyko cen towarów,

d) ryzyko walutowe i ryzyko stopy procentowej.

Market risk refers to the potential for losses due to changes in market conditions such as interest rates and commodity prices. Option a) correctly identifies two types of market risk: interest rate risk and commodity price risk. Option d) also correctly identifies two types of market risk: currency risk and interest rate risk. Both options provide a comprehensive list of market risks, making them both correct answers.

Explanation

Market risk refers to the potential for losses due to changes in market conditions such as interest rates and commodity prices. Option a) correctly identifies two types of market risk: interest rate risk and commodity price risk. Option d) also correctly identifies two types of market risk: currency risk and interest rate risk. Both options provide a comprehensive list of market risks, making them both correct answers.

Submit

43. 24. Do konsekwencji wprowadzenia modeli wewnętrznych przy szacowaniu wymogów kapitałowych należy zaliczyć:

a) zwiększenie ogólnego bezpieczeństwa systemów bankowych w wyniku lepszej identyfikacji obszarów ryzyka,

b) możliwość zwiększenia wskaźników efektywności poszczególnych banków w wyniku uwolnienia kapitału poprzez oszacowanie ryzyka,

c) zmniejszenie ogólnego bezpieczeństwa systemów bankowych w wyniku obniżenia realnych wymogów kapitałowych,

d) zwiększenie ogólnego bezpieczeństwa systemów bankowych w wyniku podwyższenia realnych wymogów kapitałowych.

The introduction of internal models in estimating capital requirements can lead to an increase in the overall safety of banking systems due to better identification of risk areas. Additionally, it can also increase the overall safety of banking systems by raising the real capital requirements.

Explanation

The introduction of internal models in estimating capital requirements can lead to an increase in the overall safety of banking systems due to better identification of risk areas. Additionally, it can also increase the overall safety of banking systems by raising the real capital requirements.

Submit

44. 14.Do pozycji pozabilansowych utrzymywanych przez banki komercyjne, zaliczamy:

a) otwarte akredytywy,

b) zakupione papiery wartościowe,

c) otwarte, lecz niewykorzystane linie kredytowe,

d) pozycje powstałe w wyniku zawarcia pochodnych transakcji hedgingowych.

The correct answer includes two types of off-balance sheet positions maintained by commercial banks. The first type is "otwarte akredytywy" which refers to open letters of credit. These are commitments by a bank to pay a specified amount to a third party on behalf of a customer. The second type is "otwarte, lecz niewykorzystane linie kredytowe" which translates to open, but unused credit lines. These are credit facilities that have been approved for a customer but have not yet been drawn upon.

Explanation

The correct answer includes two types of off-balance sheet positions maintained by commercial banks. The first type is "otwarte akredytywy" which refers to open letters of credit. These are commitments by a bank to pay a specified amount to a third party on behalf of a customer. The second type is "otwarte, lecz niewykorzystane linie kredytowe" which translates to open, but unused credit lines. These are credit facilities that have been approved for a customer but have not yet been drawn upon.

Submit

45. 59. Pojęcie luka płynności oznacza:

a) sytuację, w której bank posiada nadwyżkę aktywów nad pasywami w danym przedziale czasowym,

b) sytuację, w której suma aktywów jest różna od sumy pasywów banku,

c) sytuację, w której bank posiada nadwyżkę pasywów nad aktywami w danym przedziale czasowym

d) sytuację, w której stosunek aktywów płynnych do pasywów płynnych jest różny od jedności.

The correct answer for this question is a) sytuację, w której bank posiada nadwyżkę aktywów nad pasywami w danym przedziale czasowym. This means that the bank has more assets than liabilities within a specific period of time. Additionally, the answer c) sytuację, w której bank posiada nadwyżkę pasywów nad aktywami w danym przedziale czasowym is incorrect as it states the opposite situation where the bank has more liabilities than assets.

Explanation

The correct answer for this question is a) sytuację, w której bank posiada nadwyżkę aktywów nad pasywami w danym przedziale czasowym. This means that the bank has more assets than liabilities within a specific period of time. Additionally, the answer c) sytuację, w której bank posiada nadwyżkę pasywów nad aktywami w danym przedziale czasowym is incorrect as it states the opposite situation where the bank has more liabilities than assets.

Submit

46. 29. Jeśli waluta krajowa jest oprocentowana wyżej, niż waluta obca, wówczas:

a) kurs terminowy jest wyższy niż kurs natychmiastowy

b) kurs terminowy jest niższy niż kurs natychmiastowy

c) punkty terminowe podane są w porządku malejącym

d) punkty terminowe podane są w porządku rosnącym

If the domestic currency has a higher interest rate than the foreign currency, then the forward exchange rate is higher than the spot exchange rate. This is because investors will demand a higher return for holding the domestic currency in the future due to its higher interest rate. As a result, the forward exchange rate will be higher to compensate for this higher return. Additionally, the forward points are given in ascending order because the forward exchange rate is higher than the spot exchange rate.

Explanation

If the domestic currency has a higher interest rate than the foreign currency, then the forward exchange rate is higher than the spot exchange rate. This is because investors will demand a higher return for holding the domestic currency in the future due to its higher interest rate. As a result, the forward exchange rate will be higher to compensate for this higher return. Additionally, the forward points are given in ascending order because the forward exchange rate is higher than the spot exchange rate.

Submit

47. 78.Zgodnie z Rekomendacją P określenie „płynność rynku":

a) oznacza wysoki popyt rynkowy na określone produkty finansowe,

b) jest tożsame z pojęciem „płynność produktu”,

c) oznacza, m.in., możliwość zamiany walut obcych na walutę krajową bez znacznych strat finansowych,

d) oznacza możliwość zamiany na gotówkę określonych pozycji bilansowych bez znacznych strat finansowych.

The correct answer for this question is b) jest tożsame z pojęciem „płynność produktu”. This means that the term "płynność rynku" is synonymous with the concept of "płynność produktu". Additionally, the correct answer d) oznacza możliwość zamiany na gotówkę określonych pozycji bilansowych bez znacznych strat finansowych, means that "płynność rynku" also refers to the ability to convert certain balance sheet positions into cash without significant financial losses.

Explanation

The correct answer for this question is b) jest tożsame z pojęciem „płynność produktu”. This means that the term "płynność rynku" is synonymous with the concept of "płynność produktu". Additionally, the correct answer d) oznacza możliwość zamiany na gotówkę określonych pozycji bilansowych bez znacznych strat finansowych, means that "płynność rynku" also refers to the ability to convert certain balance sheet positions into cash without significant financial losses.

Submit

48. 48. Limity pozycji otwartych z tytułu ryzyka rynkowego:

a) są tym większe, im większa jest baza kapitałowa danego banku

b) są tym większe, im mniejsza jest baza kapitałowa danego banku

c) powinny zostać oszacowane indywidualnie przez każdy podmiot, na poziomie uwzględniającym możliwości pokrywania strat przez konkretny bank

d) są określane odgórnie przez władze nadzorcze, które posiadają najlepsze rozpoznanie ryzyka w sektorze

The correct answer is a) są tym większe, im większa jest baza kapitałowa danego banku. This means that the limits on open positions due to market risk are higher when the capital base of a bank is larger. This makes sense because a larger capital base indicates that the bank has more resources to cover potential losses from market risks.

Additionally, the correct answer is c) powinny zostać oszacowane indywidualnie przez każdy podmiot, na poziomie uwzględniającym możliwości pokrywania strat przez konkretny bank. This means that the limits should be individually estimated by each entity, taking into account the ability of the specific bank to cover losses. This recognizes that different banks may have different risk profiles and capabilities to handle market risks, so the limits should be tailored to each bank's specific circumstances.

Explanation

The correct answer is a) są tym większe, im większa jest baza kapitałowa danego banku. This means that the limits on open positions due to market risk are higher when the capital base of a bank is larger. This makes sense because a larger capital base indicates that the bank has more resources to cover potential losses from market risks.

Additionally, the correct answer is c) powinny zostać oszacowane indywidualnie przez każdy podmiot, na poziomie uwzględniającym możliwości pokrywania strat przez konkretny bank. This means that the limits should be individually estimated by each entity, taking into account the ability of the specific bank to cover losses. This recognizes that different banks may have different risk profiles and capabilities to handle market risks, so the limits should be tailored to each bank's specific circumstances.

Submit

49. 21. Duration instrumentu finansowego jest miarą:

a) średniego czasu zwrotu zainwestowanego kapitału,

b) określającą rzeczywisty termin zwrotu zainwestowanego kapitału,

c) częstotliwości wypłat odsetek

d) wrażliwość instrumentu finansowego na zmianę poziomu stóp procentowych.

The duration of a financial instrument measures the average time it takes to recover the invested capital. It helps investors assess the sensitivity of the instrument to changes in interest rates. Therefore, option a) is correct. Option d) is also correct because duration measures the sensitivity of a financial instrument to changes in interest rates.

Explanation

The duration of a financial instrument measures the average time it takes to recover the invested capital. It helps investors assess the sensitivity of the instrument to changes in interest rates. Therefore, option a) is correct. Option d) is also correct because duration measures the sensitivity of a financial instrument to changes in interest rates.

Submit

50. 79. Zmiany stóp procentowych narażają bank na straty:

a) tylko wtedy, gdy bank stosuje stałe stopy procentowe,

b) tylko wtedy, gdy bank posiada otwarte pozycje

c) zawsze,

d) tylko wtedy, gdy bank stosuje zmienne stopy procentowe.

Changes in interest rates expose the bank to losses only when the bank has open positions. This means that if the bank has investments or loans with variable interest rates, a change in interest rates can affect the profitability of these positions. If the bank has fixed interest rates, it will not be directly affected by changes in interest rates. Therefore, option b) is the correct answer.

Explanation

Changes in interest rates expose the bank to losses only when the bank has open positions. This means that if the bank has investments or loans with variable interest rates, a change in interest rates can affect the profitability of these positions. If the bank has fixed interest rates, it will not be directly affected by changes in interest rates. Therefore, option b) is the correct answer.

51. 9. Do modeli wewnętrznych służących określeniu wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka rynkowego możemy zaliczyć:

a) modele VaR pozwalające określić rozmiary maksymalnych strat z tytułu tego ryzyka

b) metody standardowe opracowane przez władze nadzorcze do określania wymogów kapitałowych z tytułu tego rodzaju ryzyka

c) procedury niezależnych agencji ratingowych służące określeniu wiarygodności kredytowej dłużnika

d) modele symulacyjne pozwalające określić wpływ zmian w otoczeniu makroekonomicznym na płynność banku

The correct answer options a) and b) are both related to determining capital requirements for market risk. Option a) states that VaR models can be used to determine the size of maximum losses from market risk, while option b) states that standard methods developed by regulatory authorities can be used to determine capital requirements for this type of risk. Both options are relevant to the topic of internal models for determining capital requirements for market risk.

Explanation

The correct answer options a) and b) are both related to determining capital requirements for market risk. Option a) states that VaR models can be used to determine the size of maximum losses from market risk, while option b) states that standard methods developed by regulatory authorities can be used to determine capital requirements for this type of risk. Both options are relevant to the topic of internal models for determining capital requirements for market risk.

Submit

52. 17. Do transakcji zabezpieczających przed ryzykiem walutowym zaliczamy:

a) IRS

b) FRA

c) CIRS

d) walutowe kontrakty outright forward

The correct answer is CIRS and walutowe kontrakty outright forward. CIRS stands for Cross Currency Interest Rate Swap, which is a type of transaction used to hedge against currency risk by exchanging interest payments in different currencies. Walutowe kontrakty outright forward refers to forward contracts in foreign exchange markets, which are used to lock in a future exchange rate for a specific currency pair. Both of these transactions are commonly used for hedging against currency risk.

Explanation

The correct answer is CIRS and walutowe kontrakty outright forward. CIRS stands for Cross Currency Interest Rate Swap, which is a type of transaction used to hedge against currency risk by exchanging interest payments in different currencies. Walutowe kontrakty outright forward refers to forward contracts in foreign exchange markets, which are used to lock in a future exchange rate for a specific currency pair. Both of these transactions are commonly used for hedging against currency risk.

Submit

53. 61. Pozycja walutowa całkowita to:

a) suma wartości bezwzględnych długich i krótkich pozycji netto w poszczególnych walutach,

b) różnica pomiędzy sumą długich i krótkich pozycji netto w poszczególnych walutach,

c) pozycja netto w danej walucie,

d) suma długich lub krótkich pozycji netto w poszczególnych walutach, w zależności od tego, która z powyższych sum jest większa, co do wartości bezwzględnej.

The correct answer is d) suma długich lub krótkich pozycji netto w poszczególnych walutach, w zależności od tego, która z powyższych sum jest większa, co do wartości bezwzględnej. This means that the total currency position is the sum of either long or short net positions in individual currencies, depending on which sum is greater in absolute value. In other words, it represents the overall exposure to a particular currency, taking into account both long and short positions.

Explanation

The correct answer is d) suma długich lub krótkich pozycji netto w poszczególnych walutach, w zależności od tego, która z powyższych sum jest większa, co do wartości bezwzględnej. This means that the total currency position is the sum of either long or short net positions in individual currencies, depending on which sum is greater in absolute value. In other words, it represents the overall exposure to a particular currency, taking into account both long and short positions.

54. 33. Jeżeli Bank A spodziewa się wzrostu stóp procentowych powinien wybrać:

a) o większej wartości duration, jeśli convexity obydwu obligacji jest równe

b) o mniejszej wartości duration, jeśli convexity obydwu obligacji jest równe

c) o większej wartości convexity, jeśli duration obydwu obligacji jest równe

d) o mniejszej wartości convexity, jeśli duration obydwu obligacji jest równe

If Bank A expects an increase in interest rates, it should choose bonds with a lower duration if the convexity of both bonds is equal. This is because bonds with lower duration are less sensitive to changes in interest rates and therefore provide better protection against potential losses. On the other hand, if the duration of both bonds is equal, Bank A should choose bonds with higher convexity. Convexity measures the curvature of the price-yield relationship and higher convexity indicates that the bond's price will change more in response to changes in interest rates, providing potential gains for the bank.

Explanation

If Bank A expects an increase in interest rates, it should choose bonds with a lower duration if the convexity of both bonds is equal. This is because bonds with lower duration are less sensitive to changes in interest rates and therefore provide better protection against potential losses. On the other hand, if the duration of both bonds is equal, Bank A should choose bonds with higher convexity. Convexity measures the curvature of the price-yield relationship and higher convexity indicates that the bond's price will change more in response to changes in interest rates, providing potential gains for the bank.

Submit

55. 50. Otwarcie linii kredytowej przez bank komercyjny:

a) powoduje wzrost zobowiązań pozabilansowych banku przed wykorzystaniem linii przez kontrahenta

b) powoduje wzrost zobowiązań bilansowych banku przed wykorzystaniem linii przez kontrahenta

c) powoduje zaangażowanie bilansowe banku po wykorzystaniu linii przez kontrahenta

d) zarówno przed jak i po wykorzystaniu linii kontrahenta nie powoduje zmian w sumie bilansowej banku

Opening a credit line by a commercial bank increases the off-balance sheet liabilities of the bank before the line is utilized by the counterparty. Additionally, it causes on-balance sheet engagement of the bank after the line is used by the counterparty.

Explanation

Opening a credit line by a commercial bank increases the off-balance sheet liabilities of the bank before the line is utilized by the counterparty. Additionally, it causes on-balance sheet engagement of the bank after the line is used by the counterparty.

Submit

56. 6. Do metod pomiaru ryzyka dochodu można zaliczyć:

a) metodę luki

b) metodę duration

c) metodę VaR

d) metodę LVaR

The correct answer includes three methods for measuring income risk: the gap method, duration method, and Value at Risk (VaR) method. The gap method measures the difference between a financial institution's assets and liabilities, providing insight into potential interest rate risk. The duration method calculates the sensitivity of a financial instrument's price to changes in interest rates. VaR is a statistical measure that estimates the maximum potential loss within a given time period at a certain confidence level.

Explanation

The correct answer includes three methods for measuring income risk: the gap method, duration method, and Value at Risk (VaR) method. The gap method measures the difference between a financial institution's assets and liabilities, providing insight into potential interest rate risk. The duration method calculates the sensitivity of a financial instrument's price to changes in interest rates. VaR is a statistical measure that estimates the maximum potential loss within a given time period at a certain confidence level.

Submit

57. 67. Ryzyko stopy procentowej w banku pojawia się zawsze

a) bank utrzymuje pozycję otwartą, długą

b) bank utrzymuje pozycję otwartą, krótką

c) bank utrzymuje pozycję domkniętą

d) bank stosuje wyłącznie zmienne stopy procentowe

The correct answer is a) bank utrzymuje pozycję otwartą, długą, b) bank utrzymuje pozycję otwartą, krótką.

This means that the risk of interest rate in a bank always arises when the bank maintains an open position, either long or short. In an open long position, the bank holds assets that will benefit from an increase in interest rates, but will suffer losses if interest rates decrease. In an open short position, the bank holds liabilities that will benefit from a decrease in interest rates, but will suffer losses if interest rates increase. Therefore, regardless of the specific position, the risk of interest rate exists in the bank.

Explanation

The correct answer is a) bank utrzymuje pozycję otwartą, długą, b) bank utrzymuje pozycję otwartą, krótką.

This means that the risk of interest rate in a bank always arises when the bank maintains an open position, either long or short. In an open long position, the bank holds assets that will benefit from an increase in interest rates, but will suffer losses if interest rates decrease. In an open short position, the bank holds liabilities that will benefit from a decrease in interest rates, but will suffer losses if interest rates increase. Therefore, regardless of the specific position, the risk of interest rate exists in the bank.

Submit

58. 69. Spekulacja na stopach procentowych oznacza:

a) otwieranie krótkich pozycji bilansowych lub pozabilansowych w oczekiwaniu spadku stóp procentowych,

b) otwieranie długich pozycji bilansowych lub pozabilansowych w oczekiwaniu spadku stóp procentowych,

c) otwieranie długich pozycji bilansowych lub pozabilansowych w oczekiwaniu wzrostu stóp procentowych,

d) otwieranie krótkich pozycji bilansowych luz pozabilansowych w oczekiwaniu wzrostu stóp procentowych.

Speculating on interest rates involves opening short balance sheet or off-balance sheet positions in anticipation of a decrease in interest rates (option a) or opening long balance sheet or off-balance sheet positions in anticipation of an increase in interest rates (option c).

Explanation

Speculating on interest rates involves opening short balance sheet or off-balance sheet positions in anticipation of a decrease in interest rates (option a) or opening long balance sheet or off-balance sheet positions in anticipation of an increase in interest rates (option c).

Submit

59. 47. Kapitał ekonomiczny jest to:

a) pojęcie tożsame z pojęciem kapitał regulacyjny

b) pojęcie tożsame z pojęciem kapitał księgowy

c) kapitał absorbujący ryzyko i pozwalający na uzyskanie odpowiednich wskaźników

d) kapitał, który może być alokowany na poszczególne operacje czy linie biznesowe w wykorzystaniu np. metody VaR

Kapitał ekonomiczny refers to the capital that can be allocated to individual operations or business lines using methods such as VaR (Value at Risk). This means that it is the capital that can be assigned to specific activities or areas within a business based on the calculated level of risk using tools like VaR. It is not synonymous with regulatory capital (option a), accounting capital (option b), or the capital that absorbs risk and allows for the achievement of appropriate indicators (option c).

Explanation

Kapitał ekonomiczny refers to the capital that can be allocated to individual operations or business lines using methods such as VaR (Value at Risk). This means that it is the capital that can be assigned to specific activities or areas within a business based on the calculated level of risk using tools like VaR. It is not synonymous with regulatory capital (option a), accounting capital (option b), or the capital that absorbs risk and allows for the achievement of appropriate indicators (option c).

60. 51. Operacyjne zarządzanie płynnością banku odbywa się

a) w departamentach oceny ryzyka,

b) w komórkach typu middle office i back office departamentu skarbu,

c) w komórkach typu front office i middle office departamentu skarbu,

d) w komórkach audytu wewnętrznego.

not-available-via-ai

Explanation

not-available-via-ai

61. 43. Jeżeli zadany przedział czasowy wynosi 10 dni, wartość obecna portfela to 10 000 zł, poziom tolerancji wynosi 1 % a VaR 1 000 zł, to prawdą jest, że:

a) może się zdarzyć, że w przeciągu kolejnych 10 dni wartość portfela zmniejszy się o ponad 1 000 zł, ale prawdopodobieństwo tego zdarzenia jest równe 1 %

b) może się zdarzyć, że w przeciągu kolejnych 10 dni wartość portfela zwiększy się o ponad 1 000 zł, ale prawdopodobieństwo tego zdarzenia jest równe 1 %

The correct answer is a) It is possible that the value of the portfolio will decrease by more than 1,000 zł over the next 10 days, but the probability of this event is 1%. This means that there is a small chance that the portfolio will experience a significant decrease in value, but it is not very likely.

Explanation

The correct answer is a) It is possible that the value of the portfolio will decrease by more than 1,000 zł over the next 10 days, but the probability of this event is 1%. This means that there is a small chance that the portfolio will experience a significant decrease in value, but it is not very likely.

Submit

62. 75. Zwiększenie płynności sektora bankowego (jako całości) powodują następujące operacje:

a) zaciąganie przez banki komercyjne kredytu lombardowego w banku centralnym

b) uruchomienie rachunków rządowych w drodze wydatków publicznych

c) zaciąganie przez banki komercyjne pożyczek na rynku międzybankowym

d) deponowanie przez banki komercyjne w banku centralnym nadwyżek środków pieniężnych w postaci depozytu na koniec dnia

Increasing the liquidity of the banking sector as a whole can be achieved by commercial banks borrowing Lombard credit from the central bank. Lombard credit is a form of short-term lending provided by central banks to commercial banks against collateral. By borrowing this credit, commercial banks can increase their liquid assets and improve their ability to meet their financial obligations. This helps to enhance the overall liquidity and stability of the banking sector.

Explanation

Increasing the liquidity of the banking sector as a whole can be achieved by commercial banks borrowing Lombard credit from the central bank. Lombard credit is a form of short-term lending provided by central banks to commercial banks against collateral. By borrowing this credit, commercial banks can increase their liquid assets and improve their ability to meet their financial obligations. This helps to enhance the overall liquidity and stability of the banking sector.

63. 40. Jeśli w wyniku wzrostu stóp procentowych umacnia się wartość waluty krajowej, dla banku, który udzielił wcześniej kredytu denominowanego w walucie obcej sytuacja taka oznacza:

a) zawsze straty,

b) zawsze zyski,

c) straty tylko wtedy, gdy bank posiada pozycję otwartą długą,

d) straty tylko wtedy, gdy bank utrzymuje pozycję otwartą krótką.

If the value of the domestic currency strengthens as a result of an increase in interest rates, a bank that has previously granted a loan denominated in foreign currency will only incur losses if it maintains an open short position. This means that if the bank has borrowed the foreign currency and sold it in the expectation that the value would decrease, the strengthening of the domestic currency would lead to losses for the bank. However, if the bank does not have an open short position, it will not incur losses in this situation.

Explanation

If the value of the domestic currency strengthens as a result of an increase in interest rates, a bank that has previously granted a loan denominated in foreign currency will only incur losses if it maintains an open short position. This means that if the bank has borrowed the foreign currency and sold it in the expectation that the value would decrease, the strengthening of the domestic currency would lead to losses for the bank. However, if the bank does not have an open short position, it will not incur losses in this situation.

64. 66. Rezerwy celowe tworzone są przez banki obligatoryjnie:

a) bezwzględnie na wszystkie rodzaje należności

b) także na należności normalne, związane jednak z udzielonymi pożyczkami i kredytami detalicznymi

c) jedynie na należności zagrożone

d) zawsze w ciężar kosztów

Reserve funds are created by banks as a mandatory requirement. The correct answer states that reserve funds are created not only for all types of receivables but also for normal receivables related to granted retail loans and credits. This means that reserve funds are set aside for both risky and non-risky receivables. Additionally, the correct answer also states that reserve funds are always charged as costs, indicating that they are deducted from the bank's profits.

Explanation

Reserve funds are created by banks as a mandatory requirement. The correct answer states that reserve funds are created not only for all types of receivables but also for normal receivables related to granted retail loans and credits. This means that reserve funds are set aside for both risky and non-risky receivables. Additionally, the correct answer also states that reserve funds are always charged as costs, indicating that they are deducted from the bank's profits.

Submit

65. 10. Do operacji aktywnych banku komercyjnego zaliczamy:

a) przyjmowanie depozytów od ludności i przedsiębiorstw

b) redyskonto weksli w banku centralnym

c) zakup papierów wartościowych innych remitentów

d) udzielenie kredytów osobom fizycznym i przedsiębiorstwom

The correct answers for this question are b) redyskonto weksli w banku centralnym, c) zakup papierów wartościowych innych remitentów, and d) udzielenie kredytów osobom fizycznym i przedsiębiorstwom. These options describe the active operations of a commercial bank. Redyskonto weksli w banku centralnym refers to the discounting of bills of exchange at the central bank. Zakup papierów wartościowych innych remitentów means purchasing securities from other issuers. Udzielenie kredytów osobom fizycznym i przedsiębiorstwom refers to granting loans to individuals and businesses. These activities are all part of the active operations performed by commercial banks.

Explanation

The correct answers for this question are b) redyskonto weksli w banku centralnym, c) zakup papierów wartościowych innych remitentów, and d) udzielenie kredytów osobom fizycznym i przedsiębiorstwom. These options describe the active operations of a commercial bank. Redyskonto weksli w banku centralnym refers to the discounting of bills of exchange at the central bank. Zakup papierów wartościowych innych remitentów means purchasing securities from other issuers. Udzielenie kredytów osobom fizycznym i przedsiębiorstwom refers to granting loans to individuals and businesses. These activities are all part of the active operations performed by commercial banks.

Submit

66. 11. Do operacji aktywnych banku komercyjnego zaliczamy:

a) zakup papierów wartościowych wyemitowanych przez podmioty niefinansowe

b) zakup środków finansowych na rynku międzybankowym

c) sprzedaż środków finansowych na rynku międzybankowym

d) emisję własnych dłużnych papierów wartościowych

The correct answer options a) and c) both involve transactions related to financial instruments. Option a) states that commercial banks can purchase securities issued by non-financial entities, which is a common activity for commercial banks to invest their funds. Option c) states that commercial banks can sell financial assets on the interbank market, which is another common activity for commercial banks to manage their liquidity. Both options are valid examples of active operations conducted by commercial banks.

Explanation

The correct answer options a) and c) both involve transactions related to financial instruments. Option a) states that commercial banks can purchase securities issued by non-financial entities, which is a common activity for commercial banks to invest their funds. Option c) states that commercial banks can sell financial assets on the interbank market, which is another common activity for commercial banks to manage their liquidity. Both options are valid examples of active operations conducted by commercial banks.

Submit

67. 35. Jeżeli Bank A ma lukę okresu (duration gap) równą -1, a Bank B równa +1, wówczas po spadku stóp procentowych:

a) zwiększy się wartość netto Banku A, spadnie wartość netto Banku B

b) zwiększy się wartość netto Banku B, a spadnie wartość netto Banku A

c) zmiana wartości netto obu banków będzie taka sama co do skali

d) zmiana wartości netto obu banków może być różna co do wartości

If Bank A has a duration gap of -1 and Bank B has a duration gap of +1, it means that Bank A's assets are more sensitive to interest rate changes than its liabilities, while Bank B's liabilities are more sensitive than its assets. Therefore, when interest rates decrease, the value of Bank B's net assets will increase, as the decrease in liabilities will outweigh the decrease in assets. On the other hand, the value of Bank A's net assets will decrease, as the decrease in assets will outweigh the decrease in liabilities. Additionally, the change in the net asset values of both banks may vary in terms of magnitude, as it depends on the specific assets and liabilities of each bank.

Explanation

If Bank A has a duration gap of -1 and Bank B has a duration gap of +1, it means that Bank A's assets are more sensitive to interest rate changes than its liabilities, while Bank B's liabilities are more sensitive than its assets. Therefore, when interest rates decrease, the value of Bank B's net assets will increase, as the decrease in liabilities will outweigh the decrease in assets. On the other hand, the value of Bank A's net assets will decrease, as the decrease in assets will outweigh the decrease in liabilities. Additionally, the change in the net asset values of both banks may vary in terms of magnitude, as it depends on the specific assets and liabilities of each bank.

Submit

68. 19. Do pozycji pozabilansowych nie zaliczamy:

a) otwartych akredytyw

b) udzielonych gwarancji

c) otrzymanych gwarancji

d) operacji terminowych o charakterze rzeczywistym

The correct answer is c) otrzymanych gwarancji and d) operacji terminowych o charakterze rzeczywistym. These items are not included in the non-balancing positions. Non-balancing positions refer to items that do not affect the balance of an account. Otrzymanych gwarancji refers to received guarantees, which are considered balancing positions. Operacji terminowych o charakterze rzeczywistym refers to spot transactions, which also affect the balance and are therefore not considered non-balancing positions.

Explanation

The correct answer is c) otrzymanych gwarancji and d) operacji terminowych o charakterze rzeczywistym. These items are not included in the non-balancing positions. Non-balancing positions refer to items that do not affect the balance of an account. Otrzymanych gwarancji refers to received guarantees, which are considered balancing positions. Operacji terminowych o charakterze rzeczywistym refers to spot transactions, which also affect the balance and are therefore not considered non-balancing positions.

Submit

69. 54. Prawdą jest, że wartość netto banku:

a) zawsze spada, jeśli stopy procentowe rynkowe wzrastają

b) zawsze rośnie, jeśli stopy procentowe rynkowe spadają

c) może spaść w wyniku wzrostu stóp procentowych, jeśli duration aktywów będzie większe od duration zobowiązań

d) może spaść w wyniku spadku stóp procentowych, jeśli duration aktywów będzie mniejsze od duration zobowiązań

The correct answer is c) The net value of a bank can decrease as a result of an increase in market interest rates if the duration of assets is greater than the duration of liabilities. This means that if the bank's assets have a longer duration (i.e., their cash flows are spread out over a longer period of time) than its liabilities, the bank may experience a decrease in net value when interest rates rise. This is because the present value of the bank's assets will decrease more than the present value of its liabilities when interest rates increase, leading to a decrease in net value.

Explanation

The correct answer is c) The net value of a bank can decrease as a result of an increase in market interest rates if the duration of assets is greater than the duration of liabilities. This means that if the bank's assets have a longer duration (i.e., their cash flows are spread out over a longer period of time) than its liabilities, the bank may experience a decrease in net value when interest rates rise. This is because the present value of the bank's assets will decrease more than the present value of its liabilities when interest rates increase, leading to a decrease in net value.

70. 39. Jeśli obligację A charakteryzuje większy wskaźnik convexity niż obligację B, wówczas:

a) w przypadku wzrostu stopy dochodu wartość obligacji A spadnie o mniejszą wartość niż wyniesie spadek wartości obligacji B,

b) w przypadku wzrostu stopy dochodu wartość obligacji B spadnie o mniejszą wartość niż wyniesie spadek wartości obligacji A,

c) w przypadku spadku stopy dochodu wartość obligacji A spadnie o większą wartość niż wyniesie spadek wartości obligacji B,

d) w przypadku spadku stopy dochodu wartość obligacji B spadnie o większą wartość niż wyniesie spadek wartości obligacji A.

The answer states that if bond A has a higher convexity than bond B, then in the case of an increase in interest rates, the value of bond A will decrease by a smaller amount than the decrease in the value of bond B. This is because convexity measures the curvature of the price-yield relationship, and a higher convexity implies that bond A's price will be less sensitive to changes in interest rates compared to bond B. Therefore, the correct answer is a).

Explanation

The answer states that if bond A has a higher convexity than bond B, then in the case of an increase in interest rates, the value of bond A will decrease by a smaller amount than the decrease in the value of bond B. This is because convexity measures the curvature of the price-yield relationship, and a higher convexity implies that bond A's price will be less sensitive to changes in interest rates compared to bond B. Therefore, the correct answer is a).

71. 46. Kapitał ekonomiczny instytucji kredytowej to:

a) kapitał adekwatny do poziomu ryzyka i pozwalający uzyskać odpowiednie wskaźniki efektywności

b) inaczej kapitał księgowy, którego komponenty określa ustawa o rachunkowości

c) inaczej kapitał regulacyjny, którego komponenty określają władze nadzorcze

d) inaczej kapitał, który może zostać oszacowany na podstawie zatwierdzonych przez nadzór modeli VaR

The correct answer is a) kapitał adekwatny do poziomu ryzyka i pozwalający uzyskać odpowiednie wskaźniki efektywności and d) inaczej kapitał, który może zostać oszacowany na podstawie zatwierdzonych przez nadzór modeli VaR. This means that the economic capital of a credit institution should be sufficient to cover the level of risk and enable the institution to achieve appropriate efficiency indicators. It can also be estimated based on approved VaR models by regulatory authorities.

Explanation

The correct answer is a) kapitał adekwatny do poziomu ryzyka i pozwalający uzyskać odpowiednie wskaźniki efektywności and d) inaczej kapitał, który może zostać oszacowany na podstawie zatwierdzonych przez nadzór modeli VaR. This means that the economic capital of a credit institution should be sufficient to cover the level of risk and enable the institution to achieve appropriate efficiency indicators. It can also be estimated based on approved VaR models by regulatory authorities.

Submit

72. 85. Zgodnie z regulacjami unijnymi, instytucjami kredytowymi nie są:

a) Bank Gospodarstwa Kredytowego

b) spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe

c) banki mające swoją siedzibę na terytorium UE

d) banki mające swoją siedzibę poza terytorium UE

According to EU regulations, Bank Gospodarstwa Kredytowego is not considered a credit institution. Similarly, banks that have their headquarters outside the territory of the European Union are also not classified as credit institutions. Therefore, the correct answer is a) Bank Gospodarstwa Kredytowego and d) banks with their headquarters outside the territory of the EU.

Explanation

According to EU regulations, Bank Gospodarstwa Kredytowego is not considered a credit institution. Similarly, banks that have their headquarters outside the territory of the European Union are also not classified as credit institutions. Therefore, the correct answer is a) Bank Gospodarstwa Kredytowego and d) banks with their headquarters outside the territory of the EU.

Submit

73. 34. Jeżeli Bank A utrzymuje bilansową krótką pozycje w danej walucie, wówczas:

a) jest zawsze narażony na ryzyko wzrostu kursu walutowego

b) jest zawsze narażony na ryzyko spadku kursu walutowego

c) jest narażony na ryzyko spadku kursu walutowego, jeżeli nie domknął pozycji otwartej spot odwrotna pozycją na rynku terminowym

d) jest narażony na ryzyko wzrostu kursu walutowego, jeżeli nie domknął pozycji otwartej spot odwrotna pozycją na rynku terminowym

If Bank A maintains a net short position in a certain currency, it means that it owes more of that currency than it holds. In this case, if Bank A does not close its open spot position with a reverse position in the futures market, it is exposed to the risk of an increase in the exchange rate of that currency. This is because if the exchange rate rises, Bank A will have to buy back the currency at a higher rate to close its position, resulting in a loss. Therefore, the correct answer is d) Bank A is exposed to the risk of an increase in the exchange rate if it does not close its open spot position with a reverse position in the futures market.

Explanation

If Bank A maintains a net short position in a certain currency, it means that it owes more of that currency than it holds. In this case, if Bank A does not close its open spot position with a reverse position in the futures market, it is exposed to the risk of an increase in the exchange rate of that currency. This is because if the exchange rate rises, Bank A will have to buy back the currency at a higher rate to close its position, resulting in a loss. Therefore, the correct answer is d) Bank A is exposed to the risk of an increase in the exchange rate if it does not close its open spot position with a reverse position in the futures market.

74. 77. Zgodnie z podejściem Bazylejskiego Komitetu Nadzoru Bankowego do komponentów ryzyka stopy procentowej zaliczamy:

a) ryzyko dochodu

b) ryzyko wartości

c) ryzyko operacyjne

d) ryzyko rynkowe

According to the Basel Committee on Banking Supervision, the components of interest rate risk include income risk and value risk. Income risk refers to the potential impact on a bank's earnings due to changes in interest rates, while value risk refers to the potential impact on the value of a bank's assets, liabilities, and off-balance sheet positions. Therefore, the correct answer includes both income risk and value risk.

Explanation

According to the Basel Committee on Banking Supervision, the components of interest rate risk include income risk and value risk. Income risk refers to the potential impact on a bank's earnings due to changes in interest rates, while value risk refers to the potential impact on the value of a bank's assets, liabilities, and off-balance sheet positions. Therefore, the correct answer includes both income risk and value risk.

Submit

75. 28. Instytucja kredytowa to pojęcie:

a) zgodnie z regulacjami polskimi tożsame z pojęciem bank

b) zgodnie z regulacjami unijnymi obejmujące banki i parabanki mające siedzibę na terytorium UE

c) zgodnie z regulacjami polskimi obejmujące instytucje finansowe mające siedzibę na terytorium UE ale poza granicami Polski

d) zgodnie z regulacjami polskimi obejmujące banki i parabanki mające siedzibę na terytorium UE ale poza granicami Polski

(1)
„instytucja
kredytowa”
oznacza
przedsiębiorstwo,
którego
działalność
polega
na
przyjmowaniu
depozytów
lub
innych
funduszy
podlegających
zwrotowi
od
klientów
oraz
na
udzielaniu
kredytów
na
swój
własny
rachunek;

międzynarodowa instytucja finansowa – instytucję finansową, której większość
kapitału własnego należy do państw będących członkami Organizacji Współpracy
Gospodarczej i Rozwoju lub banków centralnych takich państw

Explanation

(1)
„instytucja
kredytowa”
oznacza
przedsiębiorstwo,
którego
działalność
polega
na
przyjmowaniu
depozytów
lub
innych
funduszy
podlegających
zwrotowi
od
klientów
oraz
na
udzielaniu
kredytów
na
swój
własny
rachunek;

międzynarodowa instytucja finansowa – instytucję finansową, której większość
kapitału własnego należy do państw będących członkami Organizacji Współpracy
Gospodarczej i Rozwoju lub banków centralnych takich państw

Submit

76. 13. Do operacji pasywnych banku komercyjnego zaliczamy:

a) zaciąganie kredytów w banku centralnym

b) zakup bonów pieniężnych w operacjach otwartego rynku

c) przyjmowanie depozytów od ludności i przedsiębiorstw

d) emisja obligacji bankowych

Passive operations of a commercial bank refer to actions where the bank is on the receiving end. Option a) mentions borrowing from the central bank, which is a type of passive operation as the bank is receiving funds. Option c) states accepting deposits from the public and businesses, which is also a passive operation as the bank is receiving funds from these entities. Option d) refers to issuing bank bonds, which is another passive operation as the bank is raising funds by selling these bonds. Option b) is not a passive operation as it involves the bank purchasing money market instruments rather than receiving funds.

Explanation

Passive operations of a commercial bank refer to actions where the bank is on the receiving end. Option a) mentions borrowing from the central bank, which is a type of passive operation as the bank is receiving funds. Option c) states accepting deposits from the public and businesses, which is also a passive operation as the bank is receiving funds from these entities. Option d) refers to issuing bank bonds, which is another passive operation as the bank is raising funds by selling these bonds. Option b) is not a passive operation as it involves the bank purchasing money market instruments rather than receiving funds.

Submit

77. 64. Podstawowe źródła powiększania kapitałów własnych banku definiowanych zgodnie z ustawą o rachunkowości stanowią:

a) emisja akcji lub udziałów

b) zatrzymane zyski,

c) emisja obligacji,

d) przyjmowanie depozytów od podmiotów nie finansowych

The basic sources of increasing a bank's equity capital, as defined by the Accounting Act, include the issuance of stocks or shares and the retention of profits. This means that a bank can increase its equity capital by issuing new stocks or shares to investors and by retaining a portion of its profits instead of distributing them to shareholders. These two methods provide the bank with additional funds that can be used to strengthen its financial position and support its operations.

Explanation

The basic sources of increasing a bank's equity capital, as defined by the Accounting Act, include the issuance of stocks or shares and the retention of profits. This means that a bank can increase its equity capital by issuing new stocks or shares to investors and by retaining a portion of its profits instead of distributing them to shareholders. These two methods provide the bank with additional funds that can be used to strengthen its financial position and support its operations.

Submit

78. 65. Prawdą jest, że, stopa WIBOR:

a) jest stopą zmienną,

b) jest stopą stałą,

c) jest stopą referencyjną dla rynku depozytów międzybankowych,

d) jest stopą referencyjną dla rynku produktów oferowanych podmiotom nie finansowym.

The correct answer is a) jest stopą zmienną, d) jest stopą referencyjną dla rynku produktów oferowanych podmiotom nie finansowym. This means that the WIBOR rate is variable and it serves as a reference rate for non-financial market products.

Explanation

The correct answer is a) jest stopą zmienną, d) jest stopą referencyjną dla rynku produktów oferowanych podmiotom nie finansowym. This means that the WIBOR rate is variable and it serves as a reference rate for non-financial market products.

Submit

79. 16. Do czynników wpływających na zmniejszenie płynności sektora bankowego, zaliczamy:

a) wpłatę środków z prywatyzacji na rachunki rządowe prowadzone przez NBP przez bank rozliczający

b) uruchomienie rachunków rządowych w drodze wydatków publicznych,

c) zaciągnięcie przez banki komercyjne kredytu lombardowego,

d) sprzedaż walut netto przez NBP bankom komercyjnym.

The correct answer is b) uruchomienie rachunków rządowych w drodze wydatków publicznych and d) sprzedaż walut netto przez NBP bankom komercyjnym. These factors contribute to a decrease in the liquidity of the banking sector. When the government activates its accounts through public expenditures, it reduces the amount of available funds in the banking sector. Additionally, when the central bank sells net currencies to commercial banks, it also reduces the liquidity of the banking sector. Both of these actions limit the amount of liquid assets that banks have available for lending and other financial activities.

Explanation

The correct answer is b) uruchomienie rachunków rządowych w drodze wydatków publicznych and d) sprzedaż walut netto przez NBP bankom komercyjnym. These factors contribute to a decrease in the liquidity of the banking sector. When the government activates its accounts through public expenditures, it reduces the amount of available funds in the banking sector. Additionally, when the central bank sells net currencies to commercial banks, it also reduces the liquidity of the banking sector. Both of these actions limit the amount of liquid assets that banks have available for lending and other financial activities.

Submit

80. 45. Księgowy efekt utworzenia rezerwy celowej na należności bilansowe to m.in.:

a) zmniejszenie wartości nominalnej aktywów bilansowych o kwotę utworzonej

b) zmniejszenie wartości księgowej wyniku finansowego

c) zmniejszenie wartości nominalnej pozycji pozabilansowych

d) zwiększenie po stronie pasywów pozycji – rezerwy i inne pasywa

The correct answer states that the accounting effect of creating a specific provision for balance sheet receivables includes a) reducing the nominal value of balance sheet assets by the amount created, and b) reducing the book value of the financial result. This means that when a specific provision is created for balance sheet receivables, it decreases the value of assets listed on the balance sheet and also decreases the financial result recorded in the books.

Explanation

The correct answer states that the accounting effect of creating a specific provision for balance sheet receivables includes a) reducing the nominal value of balance sheet assets by the amount created, and b) reducing the book value of the financial result. This means that when a specific provision is created for balance sheet receivables, it decreases the value of assets listed on the balance sheet and also decreases the financial result recorded in the books.

Submit

81. 70. Spośród dwóch instrumentów finansowych o różnej wartości duration instrument charakteryzujący się wskaźnikiem o większej wartości:

a) zmniejszy swą wartość rynkową bardziej niż drugi przy wzroście stóp procentowych,

b) zmniejszy swą wartość rynkową bardziej niż drugi przy spadku stóp procentowych,

c) zwiększy swą wartość rynkową bardziej niż drugi przy wzroście stóp procentowych,

d) zwiększy swą wartość rynkową bardziej niż drugi przy spadku stóp procentowych.

The correct answer states that the instrument with a higher duration will decrease its market value more than the other instrument when interest rates increase (option a). This is because duration measures the sensitivity of a bond's price to changes in interest rates. A higher duration implies a higher sensitivity, so when interest rates rise, the bond with higher duration will experience a larger decrease in market value. Similarly, when interest rates decrease, the bond with higher duration will experience a larger increase in market value (option d).

Explanation

The correct answer states that the instrument with a higher duration will decrease its market value more than the other instrument when interest rates increase (option a). This is because duration measures the sensitivity of a bond's price to changes in interest rates. A higher duration implies a higher sensitivity, so when interest rates rise, the bond with higher duration will experience a larger decrease in market value. Similarly, when interest rates decrease, the bond with higher duration will experience a larger increase in market value (option d).

Submit

82. 72. Udzielenie przez bank kredytu walutowego finansowanego depozytami złotowymi oznacza:

a) otwarcie bilansowej pozycji długiej

b) otwarcie bilansowej pozycji krótkiej

c) może narazić bank na straty w przypadku wzrostu kursu waluty obcej

d) może narazić bank na straty w przypadku umocnienia się waluty krajowej względem waluty, w której udzielono kredytu

When a bank provides a foreign currency loan financed by domestic currency deposits, it opens a long balance sheet position. This means that the bank has a liability in the form of the loan and an asset in the form of the domestic currency deposits. Additionally, the bank may be exposed to losses if the domestic currency strengthens against the currency in which the loan was granted. This is because the bank's liability (the loan) remains fixed in the foreign currency, but the value of the domestic currency increases, resulting in a potential loss for the bank.

Explanation

When a bank provides a foreign currency loan financed by domestic currency deposits, it opens a long balance sheet position. This means that the bank has a liability in the form of the loan and an asset in the form of the domestic currency deposits. Additionally, the bank may be exposed to losses if the domestic currency strengthens against the currency in which the loan was granted. This is because the bank's liability (the loan) remains fixed in the foreign currency, but the value of the domestic currency increases, resulting in a potential loss for the bank.

Submit

83. 58. Przyjęcie przez bank depozytu walutowego służącego finansowaniu kredytów złotowych oznacza:

a) otwarcie bilansowej pozycji długiej

b) otwarcie bilansowej pozycji krótkiej

c) może narazić bank na straty w przypadku spadku kursu waluty obcej

d) może narazić bank na straty w przypadku osłabienia się waluty krajowej względem waluty, w której przyjęto depozyt

The correct answer is b) otwarcie bilansowej pozycji krótkiej and d) może narazić bank na straty w przypadku osłabienia się waluty krajowej względem waluty, w której przyjęto depozyt. When a bank accepts a foreign currency deposit to finance loans in the local currency, it opens a short position on its balance sheet. This means that the bank owes the depositor the amount of the deposit in the foreign currency. If the local currency weakens against the foreign currency, the bank will have to pay back more in local currency than it received, resulting in potential losses for the bank.

Explanation

The correct answer is b) otwarcie bilansowej pozycji krótkiej and d) może narazić bank na straty w przypadku osłabienia się waluty krajowej względem waluty, w której przyjęto depozyt. When a bank accepts a foreign currency deposit to finance loans in the local currency, it opens a short position on its balance sheet. This means that the bank owes the depositor the amount of the deposit in the foreign currency. If the local currency weakens against the foreign currency, the bank will have to pay back more in local currency than it received, resulting in potential losses for the bank.

Submit

84. 55. Prawdą jest, że:

a) duration instrumentu zerokuponowego jest równe jego rzeczywistemu okresowi trwania

b) ryzyko uodpornienia wzrasta, im więcej przepływów z tytułu utrzymywania instrumentu finansowego o stałym dochodzie realizujemy pod koniec rzeczywistego horyzontu inwestycyjnego

c) w celu wykorzystania strategii immunizacji portfela musimy założyć występowanie płaskiej krzywej dochodowości

d) duration portfela jest równe średniej arytmetycznej wartości duration jego składników(

a) The duration of a zero-coupon instrument is equal to its actual duration. This means that the duration of the instrument is equal to the time it takes for the investor to receive all of the cash flows from the instrument.

c) In order to utilize a portfolio immunization strategy, it is necessary to assume a flat yield curve. A flat yield curve means that the interest rates for different maturities are the same, which allows for the effective use of immunization techniques.

d) The duration of a portfolio is equal to the weighted average duration of its components. This means that the duration of the portfolio is calculated by taking the average of the durations of each individual component, weighted by their respective values.

Explanation

a) The duration of a zero-coupon instrument is equal to its actual duration. This means that the duration of the instrument is equal to the time it takes for the investor to receive all of the cash flows from the instrument.

c) In order to utilize a portfolio immunization strategy, it is necessary to assume a flat yield curve. A flat yield curve means that the interest rates for different maturities are the same, which allows for the effective use of immunization techniques.

d) The duration of a portfolio is equal to the weighted average duration of its components. This means that the duration of the portfolio is calculated by taking the average of the durations of each individual component, weighted by their respective values.

Submit

85. 73. Wykorzystując strategię immunizacji portfela w celu ochrony przed ryzykiem stopy procentowej przyjąć następujące założenia:

a) płaską krzywą dochodowości,

b) początkową wartość inwestycji równą zdyskontowanej wartości zobowiązania,

c) duration portfela równe rzeczywistemu terminowi wymagalności zobowiązania,

d) duration portfela równe średniej ważonej duration jego składników.

The correct answer is a) płaską krzywą dochodowości, b) początkową wartość inwestycji równą zdyskontowanej wartości zobowiązania, d) duration portfela równe średniej ważonej duration jego składników. In immunization strategy, it is assumed that the yield curve is flat, meaning that the interest rates for different maturities are the same. This assumption allows for easier management of interest rate risk. Additionally, the initial investment value is equal to the discounted value of the liability, ensuring that the portfolio is able to meet the future obligations. Lastly, the duration of the portfolio is equal to the weighted average duration of its components, which helps in aligning the portfolio's sensitivity to interest rate changes with the liability's maturity.

Explanation

The correct answer is a) płaską krzywą dochodowości, b) początkową wartość inwestycji równą zdyskontowanej wartości zobowiązania, d) duration portfela równe średniej ważonej duration jego składników. In immunization strategy, it is assumed that the yield curve is flat, meaning that the interest rates for different maturities are the same. This assumption allows for easier management of interest rate risk. Additionally, the initial investment value is equal to the discounted value of the liability, ensuring that the portfolio is able to meet the future obligations. Lastly, the duration of the portfolio is equal to the weighted average duration of its components, which helps in aligning the portfolio's sensitivity to interest rate changes with the liability's maturity.

Submit